银行信贷腾挪受限 银监会布控表外风险顺水鱼财经

新华网上海2月10日电（王涛、郑钧天）无论是银信合作、' 理财产品，还是票据承兑、同业代付，都成为' 银行应对信贷资源紧张的一种手段。尤其是近两年来，由于信贷资源有限，如何腾挪信贷资源就成为银行“孜孜不倦”的追求。

业内表示，' target='_blank' >银监会近期已经知会商业银行，利用表外业务违规放贷的行为将被严惩。尽管这一限制并非“事出突然”，但这意味着银行信贷表外腾挪受限，是银监会布控表外风险又一举措。

银行腾挪信贷资源

“任何时候只要信贷资源稀缺，银行都会有动力去寻求方法规避限制。”一位银行业内人士表示。

银行腾挪信贷资源，规避信贷额度并不是什么新鲜事，包括理财产品、银信合作、委托理财、资产证券化产品等各种表外业务的表现形式在一定程度上也丰富了社会的融资通道，但其中暗藏的风险一直受到监管部门的关注。

业内人士表示，其实信贷腾挪主要是对没有信贷指标或者对其信贷指标有限制的行业，比如房地产或其他一些优质客户，针对他们所做的' 信托产品。再就是将原有贷款进行打包，进行资产证券化放贷。

东方证券银行业资深分析师' target='_blank' >金麟也认为，尽管存在风险，但以各种形式将贷款业务转到表外，对银行的好处是可以监管套利，比如少提拨备，不占资本等。这在目前各种监管指标较为严格的背景下，对银行的好处是显而易见的。

' 交通银行金融研究中心研究员许文兵表示，对比2008年底－2009年的天量信贷投放情况，特别是2009年对信贷投放“敞开供应”，当年新增人民币贷款达到9.59万亿元，可以视为当时整个社会真实的银行信贷需求量。而现在信贷额度重新受到限制，这部分需求必然有动力通过各种形式体现出来。

银监会布控表外风险

“全面布控表外业务风险，着力减小风险的扩散性。”银监会主席' target='_blank' >尚福林在1月7日召开的监管工作会上明确提出，“防控重点风险，守住风险底线”是银监会2012年的重点工作之一。

“遏制银行信贷表外腾挪主要还是为了控制风险。”中国' 建设银行高级研究员' target='_blank' >赵庆明表示，表外业务会削弱宏观金融调控政策，尤其是现在房地产信托到期等问题导致贷款存在风险。比如，信托产品必须有抵押担保，而抵押担保可能存在' 法律层面权限问题等各种“瑕疵”。

许文兵认为，这一方面有助于加强额度控制；另一个方面在于可以从整体上控制风险。表外业务的风险主要在于信用风险和监管风险。如果业务从表内转移到表外，一般体现为同业的形式，这可能会带来整个风险资产的降低，从而掩盖住部分风险。此外可能还会有部分业务未能计入风险资产之中，从而影响监管层对于银行体系风险的判断。

金麟也认为，银行将贷款通过表外业务导出来，存在隐性的担保风险、声誉风险、市场风险和信用风险等。

一位业内人士举例称，比如某企业有融资需求，一家银行可以通过另一家银行同业为其进行融资，这样的话，在表外体现为两家银行之间的授信行为，资金实际上却流向了企业。显然同业之间的业务风险与企业的信贷风险相比存在一定差距。此种方式不仅可以隐瞒一部分风险，也使得银行在应对资本充足率、存贷比、信贷额度等监管指标方面的压力得到了一定的缓解。

此外，银监会2012年另一个工作重点是：加强监管能力建设，提高监管有效性。而利用表外业务违规放贷，通过理财、信贷资产转让、同业代付等绕过信贷规模，恰恰在一定程度上影响着货币政策的效果，挑战着监管的有效性。

国信证券银行业首席分析师邱志承表示，目前信贷规模在整个社会融资规模的比例在不断下降，但仍是整个社会最主要的融资通道，如果信贷规模的管控失效的话，可能会导致对于国内货币政策的冲击。

对银行影响有限

许文兵表示，严惩利用表外业务违规放贷的行为并不会直接对银行产生影响，但一些业务“从表外转回表内”可能会间接提升银行自身的融资需求。

交行金融研究中心副总经理周昆平也表示，这对银行自身的经营影响有限，因为大多数的表外业务是属于银行同业之间的业务，同业之外的业务量毕竟不大，并且并非所有的表外业务都是坏的。经济形势并不乐观的时候，监管部门重点关注表外业务非常适时。

赵庆明表示，目前银行表外业务仅达到表内业务的20%左右，规模比较小。目前银行在做这方面业务时也比较审慎，即使把一部分业务纳入表内来考核，但实质在法律层面依然是表外，表内外隔离，唯一的影响可能会对银行的声誉产生影响，银行在销售信托产品时会遇到一定困难，从而影响银行的放贷，银行也减少了投行业务的收入，但因为其比重不大，所以对' 上市银行的冲击并不会大。

金麟则认为，其实这一举措对于银行而言则是利好。因为银行本身表外业务占银行总资产规模比重不大，压缩其非正规渠道贷款，完全可以提高银行的议价能力。