银监会完善存贷比监管 将利好中微企业顺水鱼财经

CUBN记者 郭安丽 北京报道

10月11日，' target='_blank' >银监会发布《商业' 银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《流动性办法》）向社会公开征求意见。据记者了解，新的《流动性办法》并未取消“存贷比”这一监管指标，仍将其纳入监管范围。另外，该《流动性办法》引入了流动性覆盖率这一新指标，并完善了现有流动性风险指标，提出商业银行的流动性覆盖率应当于2018年底前达到100%。对此，部分股份制银行坦言，要满足监管要求还是有一定压力。

《流动性办法》是《第三版巴塞尔协议》的核心组件之一。银监会表示，将根据各界反馈意见，进一步修改完善《流动性办法》，并适时发布。对于存贷比指标的保留，中央财经大学' 中国银行业研究中心主任' target='_blank' >郭田勇表示，我国商业银行存贷比考核仍有积极意义。他认为在我国银行业风险管理水平和公司治理不够完善的背景下，如果放弃这一考核指标，将会导致银行风险不可控。

完善存贷比监管

推动修订商业银行法

银监会表示，存贷比是《商业银行法》规定的法定监管指标。从国内外实践来看，存贷比在管控流动性风险、控制信贷过快增长和维护银行体系稳定方面发挥了一定的积极作用。

但是，随着商业银行资产负债结构、经营模式和金融市场的发展变化，存贷比监管也出现了覆盖面不够，风险敏感性不足，未充分考虑银行各类资金来源和运用在期限和稳定性方面的差异，难以全面反映银行流动性风险等问题。

此次《流动性办法》中，银监会将着重强调完善存贷比监管，并将存贷比作为流动性风险监管指标之一，与《商业银行法》中的相关表述保持一致。

银监会相关负责人表示，银监会高度重视改进存贷比监管的相关工作，密切关注金融深化和金融创新的发展以及我国宏观经济形势变化，将在加强与有关部门沟通协调、充分听取业界意见的基础上，按照与时俱进、积极稳妥、逐步完善的原则，不断完善存贷比监管考核办法，并积极推动立法机关修订《商业银行法》。

银监会表示，今年6月份，国内银行间市场出现阶段性流动性紧张、市场利率快速上升的现象，暴露了商业银行流动性风险管理所存在的问题。

据了解，起草《流动性办法》的目的是进一步完善我国银行业流动性风险监管框架，促进商业银行提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平，合理匹配资产负债结构，增强商业银行和整个银行体系应对流动性冲击的能力。

消息人士透露，起草《流动性办法》的基本思路是：针对我国商业银行流动性风险管理存在的问题，构建定性与定量相结合、微观审慎与宏观审慎相结合、中' 外资银行监管要求相结合的流动性风险监管框架。

《流动性办法》采纳了巴III（第三版巴塞尔协议）流动性标准对流动性覆盖率的大多数调整内容，主要包括下调非业务关系存款、与' target='_blank' >央行进行的担保融资的流出率；提高业务关系存款的认定标准；增加对衍生产品流动性风险的识别与覆盖。

所谓流动性覆盖率，旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。

存贷比监管暂不调整

中小企业或直接受益

75%存贷比指标，其废存问题在业内争议已久。最近两年来，很多中小银行在存贷比约束下，无法扩大贷款投放，严重影响其规模发展和盈利空间。有银行高管直言，存贷比指标是一种比较僵化的管理办法。

但分析人士指出，鉴于存贷比是《商业银行法》中的法定监管指标，《流动性办法》仍将存贷比纳入，作为流动性风险监管指标之一，还是要求商业银行的存贷比应当不高于75%。按照《商业银行法》规定，银行存贷比的上限为75%，超过此红线的银行即为违规。

在商业银行人士看来，在《商业银行法》中，虽然规定了存贷比75%的红线，但是并未对存款进行定义，使得很多银行通过同业业务、' 理财产品等渠道变相地避开了这一监管手段，同时银行为了完成考核目标，大量通过购买存款的方式冲时点揽储。

在存款不能有效增长时，日均存贷比考核将减少中小银行新增信贷总量。业内人士指出，随着存贷比考核的变化，银行对于有效的信贷资金如何获得更大的收益也将作出新的调整。比如对于回报率较高的中小企业流动资金贷款、微型企业、战略性新兴行业贷款等，银行可能会有更多的倾斜。对个人' 房贷和开发贷款等，银行可能会进一步收缩。

值得注意的是，银监会对银行流动性管理采取了渐进的方式推进。此次发布的试行办法征求意见稿，采纳了《巴塞尔协议》的流动性标准中对流动性覆盖率进行的大多数调整内容，明确允许商业银行在压力状况下流动性覆盖率可降至100%以下。

根据规定，《流动性办法》自2014年1月1日起施行。考虑到流动性覆盖率的计量较为复杂，银行需要一定的时间对流动性风险管理政策、程序、管理信息系统和会计科目进行调整完善，《流动性办法》对流动性覆盖率规定了与巴III相一致的过渡期，即商业银行流动性覆盖率应当于2018年底前达到100%；在过渡期内，应当于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。《流动性办法》同时规定，在过渡期内，鼓励有条件的银行提前达标；对于流动性覆盖率已达到100%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持在100%之上。