又见加息 给老百姓的生活带来什么影响？顺水鱼财经

昨晚，央行宣布，自22日起上调人民币存贷款基准利率。这是央行本年内第4次加息。昨晚，本报记者采访了相关专家，就加息之后，市民在房贷、股市、基金、国债等方面如何进行理财作了分析。

储户存款收益会增加但贷款族负担加重

加息最看得见的就是储户的存款收益会增加。加息后,一年期定期存款的年利率将从3.33%调高到3.60%,1万元存款的实际收益从316.3元提高到342元,增加25.7元。但加息同样会使“贷款族”负担加重，以五年期的10万元房贷为例，每个月要多还利息180元。

储蓄收益增加了,会不会引起储蓄存款的大量回流？有关数据显示,目前有高达四成的居民倾向于购买' 股票 和基金,是选择储蓄居民的1.5倍,而多数股民和基民表示,加息和利息税调整的影响较小,不会因此而改变投资计划。

市工行负责人认为,加息不会改变资金的根本流向,居民选择储蓄还是投资,取决于市场变动,而非利率变动。但由于加息的累积效应，会影响市民贷款消费的热情。

可能对股市、基金等形成短期负面影响

“加息对当前红火的投资市场是一种利空，在短期内可能会对股市、基金等投资形成一定的负面影响。”有关人士分析，这次加息要比市场预期的来得早,一方面可能是解决负利率问题，但另一方面，由于A股近日不断创新高,显然加息也是针对A股市场和基金等。

中行的谢健认为，从7月23日央行宣布提高存贷款利率以来，一个月时间央行就三次出拳，这么大的力度就是为了控制目前投资市场的节奏。他分析，此次调整和先前的提高利率略有不同，原先是存贷同时调，对银行而言，关系不大。而这次存款利率上调幅度高于贷款利率，意味着银行的息差将减小，银行的利润受到影响，对银行股的打压明显。另外，存款利率提高势必吸引股市资金重新转入银行，股市资金的供给量会相对减少。

证券界人士也认为,与减少市场实际资金供给相比,连续加息会对投资者心态产生影响,这将直接导致投资市场资金供应量减少,从而加剧股市等投资市场的震荡。

退保、赎国债不一定合算

加息后，百姓该如何投资理财？有关专家认为，关键是选择一些自动“加息”的理财产品，享受加息的收益，而应该避免定期存款、国债等的转存。

“退保不一定合算，尤其是已购买了长期寿险产品的消费者，要考虑退保的高成本问题。”对于是否退保的问题，太平洋寿险以一款两全保险为例，若30周岁的男性投保10年，每份每年缴纳保费1289元，如果两年后退保，只能拿回1237元，连本金的一半都拿不到。

加息后购买国债的市民提前赎回是否合算呢？银行理财人士说，这要看实际情况而定。一般来讲，赎回国债得按照兑取本金的1％。缴纳手续费，同时持有时间不足半年不计利息，这和定期存款提前支取可享受活期利率大不相同。以今年第三期3年期凭证式国债为例，它是5月起销售的，如果现在赎回，购买时间不到半年，无法获得利息，而且要支付银行千分之一的手续费，那么1万元的本金就会变成9990元。“国债也实行分段计息，最好等满半年后再办理赎回转存更划算。”

有关专家建议，对于国债、保险等相对稳定的理财产品，应该选择利率联动的产品，如买保险就选择分红类保险。