合理投资晚年无忧顺水鱼财经

理财提示:王大伯目前的家庭状况及理财需求为：正处于家庭的空巢期。这时的家庭收入以理财收入和领用退休年金为主。支出以医疗、休闲为重点，长期投资以固定收益和节税为主要目标。

□邓海欧

家情描述

王大伯，目前是退休人士，六十多岁，与老伴居家生活，身体健康。工作至今已积蓄资产92万元。其中：20万元借给朋友经营企业；3年期、5年期国债先后购买了25万元；投资22万元的" 基金（" 股票 型基金17万元，保本型基金5万元）；购买5万元一年期“薪加薪”" 理财产品，余下20万元留作" 银行存款。

目前夫妻生活每月支出为2000元。他想请理财专家对目前的资产配置分析一下，并对其今后的投资作一规划。

理财建议

从年龄和身体状况考虑，存好9万元的流动备用金，以便应付家庭的突发事件。此项备用金尽量提高利用率，可分期存入银行或购买货币市场基金以及短期的理财产品。

王大伯出借的20万元，虽为私人借贷有长期的合作关系，但毕竟是投资企业，无抵押保障，完全属于信用借款。而企业经营所需承受的行业、政策、资金、信用、管理风险，王大伯仍需同时承担。所以可将它列为高风险的投资。加上中高类风险属性的股票 型基金17万元，故王大伯的家庭投资，中高风险资产占比已达40%。

建议：随着物价通胀加剧以及经济发展趋缓的现状，短期内股票 型基金可能会进一步缩水。王大伯可根据市场" 行情的变化以及自己的风险承受能力，及时进行调换及减持。如果风险承受能力较低，此类投资比重可从40%调整到20%以内。

按目前人均期望寿命标准78.85岁计，考虑到医疗、休闲等支出以及物价上涨等因素，王大伯每年生活支出至少在24000元以上，近20年内约需要准备43万元的养老金。为确保有稳定的养老金来源，可对现有资产组合进行适当调整，以减少风险，提高稳定收益，力争年收益达到5—10%。

建议：王大伯5万元的保本型基金如为后期申购买入，可换成" 债券型基金；25万元的国债如为早期购买，可根据利率情况提前支取，更换成较高利率的国债或者固定收益理财产品；“薪加薪”理财产品，是以投资货币市场为主，可作为固定收益产品看待，故可在现有5万元基础上再增加8万元的投资。这样，固定收益类投资占比提高，中高风险投资占比就明显下降了。

由于王大伯年纪较大，商业养老、意外" 保险都已受到投保限制，养老、医疗只能由社保承担，但社保缺少家庭财产风险的保障，故王老伯可购买具有保险功能的理财产品。如安邦双赢理财型银保产品，该产品适合中老年人群，存期3年，无费用。在加息的预期下始终自动上调，高于银行3年期税后0.6%，并赠送双倍的家庭财产保险。既能获取稳定收益，又可控制" 房产的意外风险，同时可合理避免个人所得税及今后的遗产税。

整个资产在保证养老和风险可控的前提下，余下的3万元资产可根据个人喜好，用于" 旅游休闲或短期的热点投资，如目前通胀情况下具有保值功能的纸" 黄金投资等。