银行业反思 理财产品回归“稳健”顺水鱼财经

其次，总体来看商业银行理财产品出现亏损的比重非常低。从收益情况来看，银行理财产品分为三类，分别是：保本且保证收益的产品、浮动收益的保本产品、浮动收益的非保本类产品。从产品数量上看，这三类产品各占三分之一的比重。

“也就是说，商业银行理财产品有三分之二都是保本的。而在非保本的产品中，我们有个统计，本金实际产生亏损的比例是9%，这意味着银行理财产品中有超过96%的产品都实现了保本且有正收益。”上述资深人士还表示，即使是这4%亏损的产品，就亏损幅度来说，也比其他投资品种要好。

今年市场环境风云变幻，而明年的经济形势不确定性更强，银行理财产品又将面临新的市场考验。信贷类理财产品因其“低风险、固定收益”的特性成为了今年银行理财市场的最大亮点，但随着降息预期的进一步加强，信贷类理财产品出现拐点，已经有多款产品无法达到预期的收益率水平。

近几个月以来，银行结构性理财产品的发行量一直呈逐月递减的趋势。金融危机爆发以来，银行QDII理财产品和结构性理财产品首当其冲受到冲击，银行也大幅减少了这两种产品的发行，这在中资银行表现得更为明显。

“明年的经济环境对银行理财来说是挑战，也是机遇。”昨日，一家全国性股份制商业银行的分管副行长对《第一' 财经日报》记者表示，“我们明年准备大做理财业务。”

他预计，明年“打新”类产品可能会重新成为市场的热点。“我们准备在明年三四月份推出一些打新的产品。”

根据北京银联信信息咨询中心（下称“银联信”）介绍，从银行发行的各种理财产品来看，大多数产品同质化严重，而结构性产品恰恰是技术含量最高的、最能够展现商业银行理财的实力，差异化地填补现有理财市场。

“我们认为，如果银行想在理财市场取得较好的市场地位，对结构性产品和QDII的研发以及市场、品牌的培育是不可或缺的。”银联信表示。

上述资深人士指出，商业银行在不断提升专业水平的同时，更加不能忽视的是做好合规营销和投资者教育。

“银行在销售产品的时候必须对客户的财务状况进行评估，进而判断产品和客户的适合性，同时必须做好风险揭示。”