家庭形成期阶段该如何理财(图)顺水鱼财经

近期，有读者来电询问关于房产' 理财计划的问题。因此，本刊根据读者的情况请广东发展银行AFP金融' 理财师赵欣为读者进行' 置业理财的分析。

案例

李强27岁，月工资5000元，爱人孙玉，月工资3000元，生活支出2000元，目前双方在广渠路有50平方米的一居室。因为孩子刚刚满月，所以两人计划在北五环内贷款买一个70－80平方米的房子，将这个小的' 租赁，房租收入2000元。但因为孩子的开销1500元，也很大，自有存款10万元，双方父母资助15万元，他们想知道是否有更合适他们的理财计划。

李先生家庭基本情况分析：李先生家庭月收入总额为5000元+3000元+2000元=10000元，月家庭支出2000元+1500元=3500元，自有存款10万元+父母资助15万元=25万元，从目前李强的家庭收入情况看，' 投资性收入为零；由于刚刚有了小孩，并且准备换房，因此在今后几年当中，该家庭将会面临较大的生活目标支出。因此，建议李强家庭尽快进行合理的投资规划，扩大投资收益，从而保障理财目标的顺利实现。

理财建议

1' 保险保障

由于李先生属于刚刚进入家庭的形成期，因此，其财务目标主要可归结为3个方面：

1.保证目前生活品质不下降（生活费3500元/月）；

2.保证孩子独立前的基础教育费用准备；

3.保证' 房贷还款的顺利完成（4301元/月）。

由于目前该家庭净收入并不是很充裕，建议李先生购买20年期保额为100万的定期寿险以应对生命不确定性带来的风险，年保费大概1000元左右。

2购房计划

该家庭近期有购买' 房产的打算，因为此次换房后，面临孩子上学的问题。所以，理财师赵欣为李先生制定了购房计划，假设李先生考虑北四环附近的' 房产，根据目前家庭收入及自有存款，可以先将目光集中在' 二手房市场，如选择70平方米住房，目前价格约12500元/平方米，首付20%（17.5万），贷款70万元左右，如果选择二手房按揭贷款，贷款期限20年，按基准利率打7折即4.16%计算，采用月等额本息还款，月还款4301.11元，占家庭总收入的43.01%，这样两人在支付完首付之后还有7.5万元左右的剩余。

3投资计划：' 基金投资

1.投资金额的核算

对于剩余的7.5万元余额，李先生可用于投资。李先生家庭支出的费用除房贷每月4301.11元支出外，生活费用每月支出3500元，每月可用于投资的金额约为2200元。预留6个月生活备用金即3500×6=2.1万元，备用金可在银行存为7天通知存款，这样既保证了高于活期的利率又保证了存款的灵活性，每年的年' 保险费用1000元可从备用金中支取，因此，在家庭付清首付后可用于投资金额为7.5万-2.1万=5.4万元。

2.' 基金投资计划

基金的定期定投是一种可以利用复利效应的不错选择。作为一种长期投资的工具，基金定投可以在较长的一段时间内有效地摊低投资成本，并且在成本均衡的情况下，获得较高的收益。子女教育金将是李先生家庭规划中的重要部分，这部分资金的积累是一个长期的过程，因此如果能够好好利用复利效应，也可以使得财富积累达到最大化。

因此，建议李先生每月用2200元进行基金定投，选取2-3只涨幅波动较大指数型基金，根据历史数据分析，预期目标年均收益在10%左右。剩余5.4万元建议采取稳健为主的多元资产组合投资模式，可以使用7∶3的比例投资于基金和较稳健的一年期定期存款。

3.投资举例

在市场环境较好的情况下，可购买' 股票 型基金与' 债券型基金，基金组合中' 股票 型基金会有较高收益率，预期收益率为10%，假设银行存款利率调升至4%，资产组合预期收益率约为：70%×10%+30%×4%=8.2%。在市场环境较震荡时，股票 型基金走弱，基金组合中的债基走好，预期收益率为4%，假设银行存款利率为2.25%，则资产组合预期收益率约为：70%×4%+30%×2.25%=3.48%。这样的组合进可攻，退可守，抗风险能力较强，潜在收益会较高。