铁路基建股迎来爆发期顺水鱼财经

  11月2日周一，铁路基建股全线飘红，' howImage('stock','1_600495',this,event,'1770') 晋西车轴(' 600495,' 股吧)、' howImage('stock','1_600458',this,event,'1770') 时代新材(' 600458,' 股吧)、' howImage('stock','1_600528',this,event,'1770') 中铁二局(' 600528,' 股吧)、' howImage('stock','1_601002',this,event,'1770') 晋亿实业(' 601002,' 股吧)、' 中国铁建、' howImage('stock','1_601766',this,event,'1770') 中国南车(' 601766,' 股吧)、' howImage('stock','1_601299',this,event,'1770') 中国北车(' 601299,' 股吧)放量上涨。而自9月27日以来，铁路基建板块整体上涨了13.63%,远远高于同期' 大盘3.75%的涨幅。

从消息面来看，近期关于铁路基建的利好也不断。国家' target='_blank' >发改委9月份密集公布了55个基建项目，涉及上万亿投资，表明了国家支持基建的态度后。' target='_blank' >铁道部7月30日、9月10日、10月10日三次提高铁路投资计划,政府在稳增长大背景下加大铁路建设投资的决心。而今年我国铁路建设投资力度明显加大，全国铁路基建投资计划经过四次调整，由年初计划的4060亿元一再追加到5160亿元；全国铁路固定资产投资计划也由年初的5160亿元增加至6300亿元。有消息称，今年铁路基建投资的目标估计很难完成，明年初步计划铁路基建投资规模6000亿元。而铁道部于11月9日也公布了1-10月的铁路投资' 数据。10月铁路基建投资697.7亿元，同比大增240.8%，环比增长8.5%。从数据上看，当下经济疲弱态势下，铁路建设作为国家重要的稳增长工具，获得了资金方面的有力保障。

在利好政策不断累积之时，作为国家重要的“稳增长”基建项目，铁路行业的复苏和铁路设备的订单重启、景气上行顺理成章。这也势必不断改善上市公司基本面以及' 业绩将逐步得以兑现。

数据显示，' 中国中铁和中国铁建前三季度新签合同额同比分别上升26%和53%，三季度末在手订单分别为1.17万亿元和1.36万亿元。就拿中国中铁来说，第三季度净利润同比增长65%。公司公告中就提到，随着今年的铁路基建投资复苏,净利润出现回升。公司前三季度累计新签合同额4506亿元,同增26%。其中基建板块3153.9亿元,同比增长18.2%。截止三季度末,公司在手订单1.17万亿元。铁路投资回暖带来业绩好转,4季度或将持续；在手订单充足。而股价处于破净状态,市盈率也只有不到10倍的中国铁建，则公告前三季度公司新签合同4618.7 亿元,同比增长53.1%， 公司在手订单1.36 万亿元,同比增长41.55%。在铁路等基建投资复苏的势头还将持续,公司基建订单有望保持增长,业绩恢复的持续性有保证。' 中金公司预计，铁路建设对中铁、铁建业绩贡献占比约50%，未来铁路建设投资保持较高规模将最终保障两公司利润增长维持在5%~10%的水平。

而铁路设备公司也将在未来享受需求的持续性增长。就拿南、北车来说，中国南车，公司前三季度实现营业收入635.23亿元,同比上升8.28%。动车组是公司收入占比最大的业务，据测，目前公司尚未结转的动车组订单仍有300亿左右。而随着年底铁道部将启动350~400列的动车组招标,按照1.5亿元/列造价,南北车各50%的中标比例,预计增加南车收入300亿元。明年高铁通车量仍有30%左右增长,全年需求仍有保证。而中国北车，公司前三季度货车业务保持快速增长,与此同时，公司前三季度出口业务增长88%,在手出口订单约20亿美元,因此公司出口业务有望实现翻倍增长。有分析人士认为，南北车动车组订单生产分别能维持至明年3月和6月，今年底明年初动车组招标的概率较大。' 中金研究分析称，铁路设备采购对南北车业绩的贡献占比约为60%，伴随铁路建设进入竣工阶段，预计铁道部设备采购规模仍有望维持年均10%以上的稳定增长，预计南北车长期业绩有望维持10%-15%的增长。

从' 基金重仓股来看，' howImage('stock','2_002116',this,event,'1770') 中国海诚(' 002116,' 股吧)、' howImage('stock','2_002586',this,event,'1770') 围海股份(' 002586,' 股吧)、' howImage('stock','2_002628',this,event,'1770') 成都路桥(' 002628,' 股吧)等均为三季度增仓股，而' howImage('stock','1_601669',this,event,'1770') 中国水电(' 601669,' 股吧)、中国铁建、中国中铁、中铁二局、' howImage('stock','1_601800',this,event,'1770') 中国交建(' 601800,' 股吧)等均为博时、上投摩根、华夏、华商、银华等基金重仓股。而与此同时，中国铁建、中国中铁、中国交建、围海股份、中铁二局等公司也走出了远远强于大盘的走势。“年中求共识，年末出奇兵”，一般年末为基金提升业绩的重要期限，被重仓的' 股票 中股，往往会杀出黑马。

附表：基金重仓的部分铁路基建股

代码 名称 机构家数 本期持股数量(万股) 股份变动

(万股) 9.27至今涨跌幅 持股市值(万元)

601669 中国水电 11 26975.67 -80731.14 12.46 107706.81

601186 中国铁建 8 11406.80 -6670.78 22.83 52243.16

601390 中国中铁 4 6556.84 -19669.95 18.60 16523.23

600068 ' howImage('stock','1_600068',this,event,'1770') 葛洲坝(' 600068,' 股吧)3 4183.07 -12125.21 4.55 21542.80

600528 中铁二局 4 2775.41 -295.95 8.60 17568.33

600284 ' howImage('stock','1_600284',this,event,'1770') 浦东建设(' 600284,' 股吧)4 2712.35 -1550.30 4.04 21210.55

601800 中国交建 5 2546.70 -5695.31 14.75 10568.79

002116 中国海诚 6 1005.06 581.92 -12.05 14774.41

300284 ' howImage('stock','2_300284',this,event,'1770') 苏交科(' 300284,' 股吧)6 906.44 -387.90 -9.90 9526.73

002586 围海股份 4 473.45 460.86 13.36 7537.39

600820 ' howImage('stock','1_600820',this,event,'1770') 隧道股份(' 600820,' 股吧)3 379.53 -4147.84 7.51 3047.63

600545 ' howImage('stock','1_600545',this,event,'1770') 新疆城建(' 600545,' 股吧)2 278.57 -450.64 9.51 1540.51

600502 ' howImage('stock','1_600502',this,event,'1770') 安徽水利(' 600502,' 股吧)2 211.97 -858.09 5.95 2204.54

002628 成都路桥 2 153.90 111.49 -13.28 1646.70

600326 ' howImage('stock','1_600326',this,event,'1770') 西藏天路(' 600326,' 股吧)1 117.88 -135.27 2.41 1060.88