2010经济生活：看“老中青”理财之变顺水鱼财经

2010年，人们有一个非常深刻的感受，那就是把钱存在银行吃利息，钱还是会贬值，尽管央行近日再次上调了存贷款基准利率，但2.75%的定存年利率依旧跑不赢仍在攀高的CPI。如今人们聚在一起聊天，聊得最多的恐怕就是怎样让钱既能保值又能增值。市场也迎合市民的需求，推出了多种理财产品以供选择。那就让我们来看看，记者采访到的一位青年人、一位中年人和一位老年人在应对CPI的理财“征途”中，从思想到行动是如何变化的。

从定期存款到试水基金定投

小马2009年7月大学毕业后在青岛某企业找到了一份工作，月薪在3000元到4000元之间。充满了奋斗热情的小马为了向父母证明自己不但拥有了自给自足的能力，还能从收入中拿出一部分来孝敬父母，便向父母许诺，工作一年半之后，也就是2011年2月春节回家的时候，她要送给父母一份一万元的礼包。

2010年7月，小马把活期存款账户里的5000元办理了6个月的定期存款业务，他认为，定期存款能防止自己乱花钱，利息比活期存款也多一些。可是2010年下半年持续攀高的CPI让小马坐不住了：“定存利率跑不赢CPI，我的5000块钱不就缩水了吗！我得找个既能保值，又能"生钱"的理财方式。 ”

从银行理财师那里，小马了解到，基金定投对她来说是不错的选择。所谓基金定投，指的是在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如每月800元)投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。从这个角度讲，很适合小马这样参加工作不久，没什么资产积累，每月收入较为固定的人进行理财。

于是12月初，小马办理了基金定投业务，她在银行理财师的推荐下，每月从工资里拿出800元投入两支基金，一支属于稳健型基金(风险较低收益也较低)，另一支属于激进型基金(风险较高收益也较高)。 “定期存款我没提出来，因为它虽然收益低，但风险也低。现在我又定投了一支稳健型基金和一支激进型基金，和定期存款一起，我就相当于做了组合型的理财。 ”小马说。

银行理财师周小舟认为，小马做的决定很明智。 “虽然基金定投在较长一段时期内具有摊平成本和风险的特点，但如果在低点进入市场，成本和风险就也降到了低点，这样投资者操作就更加灵活，长期投资和短期投资都能获利。目前市场就处于低点。 ”

从“老”国债转向分红险

随着央行关于调高存贷款基准利率的政策出台，年过七旬的朱先生决定，打消继续买国债的想法。朱先生说，老年人理财时不追求“刺激”，只偏好平稳，因此长期以来，定期存款和国债一直是很多老年人的选择。正是这种“定式思维”，让朱先生原本并不想费心力地去研究基准利率对债券收益的影响，也不想费神地去了解市场上让人眼花缭乱的理财产品，所以他也一直坚守着定期存款+国债这个老组合。然而，2010年人们对理财的热烈谈论让朱先生也不得不重新审视自己这个理财组合的科学性。

经过一番学习，朱先生了解到，基准利率的上升会导致债券产品价格的下降，而且全球性通胀压力仍在增加，央行未来还有可能调高利率，所以此时再购买国债显然是不明确的。

那么，不买国债，该买什么呢？在亲友的推荐下，朱先生打算拿出一部分资金购买分红险产品。朱先生目前已经了解到，分红险产品符合他对稳健理财的要求，分红险产品的最终收益=本金+固定收益+分红-费用，当固定收益+分红-费用 同期限的定存利息时，分红险产品的收益会高于同期限的定存本息和，反之则不然；当固定收益+分红 费用时，拿到手的钱还不足本金。“如果分红险的收益好于定期存款的收益，那自然好，如果低于定期存款的收益，或是损失一些本金也没关系，因为我买分红险不只是为了拿收益，也是为了买个保障。 ”朱先生说，“收益加保障，这是其他理财产品比不了的。 ”

一家寿险公司的工作人员告诉记者，朱先生给出的分红险产品收益的计算公式是没错的，不过有必要一提的是，受央行调高存款基准利率的影响，分红险的固定收益率也会相应地提高，因此未来收益比较乐观。

“闲钱”投黄金和短期理财产品

如果在理财产品中找出今年的年度热词，那么“黄金”一定能够入选。在2010年一年之内，黄金价格由最低的每克232.64元涨到最高的每克303.91元，这在很多市民的意料之外。

家住小港的李女士今年48岁，她往年都没有什么特别的理财方式，也是习惯把钱存银行。李女士平时喜欢购买、收藏一些好看的黄金饰品，因此对黄金价格的变化深有感触。“就说近10年吧，差不多每年到金店去看，黄金都在涨价，只有2008年有些降价，最低好像到过150块钱一克。可惜我不懂理财，如果当时多买点黄金就好了，你看这两年涨得多厉害啊。我听说有的人几年前买黄金一直持有，在今年高点卖出去的时候净赚了一倍。 ”李女士感叹。

不过，尽管目前金价达到了较高的点，并有业内人士开始“唱空”，认为金价在高位盘整时，已经有部分先期的追涨者陆续撤出，金价目前有可能已经进入了下降通道，但李女士前几日还是“勇敢地”进入了纸黄金市场。“我最近一直在关注黄金理财，有的专家预测，全球性的通胀明年可能还会持续，所以还会有很多人投资黄金以求保值，这会支持金价上涨。我觉得这个说法更有道理，所以就大胆地买了纸黄金。 ”李女士说，“不过我买得不多，如果以后黄金涨了，我再加买一点，如果跌了，我就卖出一点，这样更灵活，也更保险。 ”

除了买黄金理财产品，李女士还拿出一部分资金购买了银行的短期理财产品。利率上升，货币流动性紧缩，在这种情况下，流动性高的银行短期理财产品很受关注。 “我看短期理财产品的预期收益率比较高，就投了一些钱到里面。虽说这种产品的风险也比较高，但因为我没动定期存款，所以这两项理财也算是互补了，就算有损失也不会太大。 ”(记者 王沐源）