年终奖还贷还是投资？顺水鱼财经

商报讯 （见习记者 周文娟） 步入1月下旬，春节真正进入倒计时，让人望眼欲穿的年终红包也终于陆续兑现。消费血拼、投资理财，还是提前还贷？这笔不大不小的额外收入着实让不少人有了甜蜜的烦恼，如何打理年终奖好像变得比年终奖有多少更为重要。业内人士指出，投资理财还是提前还贷，核心要看投资收益是否能覆盖贷款成本。

' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)杭州分行理财分析师丁志毅最近着实忙活了好一阵子，几乎每天都有很多客户打电话来咨询年终奖到底应该拿来提前还贷还是投资理财，对此，丁志毅告诉记者，虽然投资还是还贷需要视客户具体情况而定，但可以肯定的是，如果是早前已经享受7折利率优惠的首套房贷者或者公积金贷款买房者，并不适合提前还贷。

去年央行两次' 加息后，5年以上房贷基准利率升至6.4%，同时，公积金五年期以下贷款利率从3.50%调整为3.75%，而五年期以上则从4.05%调整为4.30%。对于之前已享受七折优惠利率的贷款人来说，去年两次加息后的真正贷款利率为4.48%，丁志毅表示，从目前信贷收紧的财务资源环境看，下次再也不可能会有这么低的贷款利率了，因此不建议这部分人提前还贷。

此外，即便没有享受利率优惠，也要仔细计算还贷和存款的差别。以去年底贷款100万15年周期的二套房购买者为例，如果将10万元用于提前还贷，将节省67368.06元的利率，但如果在利率不变以及自动约转的前提下，将10万元用于定存15年，所得利率为84954.3元，远高于提前还贷节省的利率。

诸多因素不利提前还贷

以当前的房贷市场来看，多家银行陆续取消了首套房利率优惠，恢复基准利率，甚至有个别银行将首套房贷款利率上浮10%，资金紧张的大环境可见一斑。与此同时，业内普遍认为，由于控制价格总水平成为中央今年的首要任务，因此不排除接下来管理层还会采取包括加息等在内的多种手段来控制通胀，加息周期刚刚开始。

此外，业内人士指出，如果贷款方式为等额本金，其在偿还贷款时利息比较多，适合提前还贷来减轻今后负担，但如果贷款人采用的是等额本息方式，则选择提前还贷意义不大。而对于等额本息还款已到中期以及等额本金还款期已过1/3的贷款人来说，也不适合提前还贷。

客户投资能力也很重要

丁志毅分析，选择提前还贷还是投资理财，核心在于投资收益是否能覆盖贷款成本。如果客户基本无投资能力，那一般情况下，年终奖可以选择银行定存而不用于提前还贷，产生的收益会远低于贷款成本。而如果是有一定投资能力的客户，投资债券型基金、股票 型基金等带来的收益大多能超过贷款成本，客户需要自己在心里算好这笔账。

同时，丁志毅也建议，市民在做出选择时不妨将目光看得更加长远，以股市为例，尽管目前市场较为低迷，但中长期仍比较看好，所以市民在是否投资以及投资方向上，都务必要尽量把握未来的经济发展方向。