调控对房产投资说不 金融理财产品来势凶猛顺水鱼财经

捧着钱去银行存3%利率的一年期存款，有人告诉你，有种每年利率能超过10%的理财产品，期限一到两年还“保本”。当对房产投资的调控越来越严，一些金融理财产品则在诱惑着手中有“闲钱”的市民。

过年前，捧着10多万元去' howImage('stock','1_601166',this,event,'1770') 兴业银行(' 601166,' 股吧)常州支行存款的周先生，就面临着这个诱惑。一款名为“凯石兴利”的投资产品，一年半为期，预期年化收益率达到15%-20%。两相比较，银行存款利率不过是浮云。还在考虑是否全买，第二句话就把周先生噎着了“起销点是300万元。”

不过与此同时，信托理财产品的门槛越抬越高，从最初的5万元到10万、20万、50万，现在不少银行直接就是百万元以下免问。即便如此，信托理财产品还是一纸难求，一露面就被“财主们”分光。

就算在银行工作也未必买得到，有了钱还要排得上队

在本市某大银行办公室就职的小张，好不容易从亲戚那边东拼西凑了10多万元，刚好够到本行某款信托产品50万元的起售门槛。哪知道，跟手打电话给业务部门的同事，却被告之产品已全部售完。查查下一期信托产品的发售时间，要再等上2个多月，而且起售门槛抬高到80万元。

近水楼台尚且难得月，普通市民更加只能望梅止渴了。本市某银行一位理财经理告诉记者，推出信托理财新产品都不敢宣传，大家抢得跟疯了似了。身边那么多客户，给了谁都不好，干脆等客户自己来问，先到先得，也不会得罪人。

市民王先生是个幸运儿，因为经常跟银行打交道，跟内部人士处成了哥们。去年9-10月份的时候成功申购到了一款预期年化收益率9.5%的两年期信托产品。“说起来，我的运气还真好，要不是银行的朋友通知，有款不错的产品要发售，提前把钱放那，否则根本打不进单。后来的同类产品，基本都要100万起售了。”

信托理财并非稳赚不赔，收益高了风险也高

信托产品为何如此之热，兴业银行常州支行工作人员分析了三点原因：其一，央行收紧流动性，信托产品的发售数量较过去明显减少；其二，信托产品的风险并不太高，而收益却普遍高于同类理财产品；其三，其他领域资金大转移，比如股市打新族受挫后，逐渐往信托产品转移，而楼市资金也是可以预期的另一支生力军。

信托理财产品究竟是什么样的一种产品呢？' howImage('stock','1_601939',this,event,'1770') 建设银行(' 601939,' 股吧)常州分行个金部负责人介绍，信托，就是某个企业委托银行或信托公司设计一个信托产品，筹集一笔钱，再用这笔钱去进行项目建设。眼下因为政策变化，银行自主设计推销信托产品较少，大都是代销信托公司产品。就目前而言，一款信托产品的期限为1-3年，预期年化收益率一般在10%左右。

信托产品可以分为两类。一种是国家和地方大型工程建设集资，比如中央和地方政府进行基础建设，筹资建高架、修高速之类。这一类信托产品很牢靠，收益大致在6-8%。另一种收益较高的信托产品，是上市公司的定向增发，当然也有一些创投参股和实力不强的企业项目。相较而言，这种信托产品收益大致可以超过10%，但风险有高有低，还需自己多加研究把握。

别让高收益冲昏头脑，凑上来的准没好事

信托的高收益让不少人心动，有些不怀好意的人打起了这里面的主意。前些日子，市民柳女士去家门口的银行分理处存钱，闲聊中问工作人员是否有利息高一点的产品。柳女士随即被请进了贵宾理财室，里面的理财师先吹嘘一番，称自己银行的理财产品是常州最全的，而且现在就有一款年收益14%的产品，不过起售点必须得50万元，还要先把钱存到分理处。

柳女士提出要看看产品说明书，理财师却说，产品说明书都是当面签订不能外泄，你管那么多干嘛，反正到时候分享收益即可。

根据柳女士的情况，记者电话连线了这家分理处所属银行，该银行办公室负责人查询后表示，该行今年从未发售过年化收益率14%的信托产品，而且查阅产品说明书是投资者的权利。

其实这种情况并不鲜见，有的还闹得满世界沸沸扬扬。兴业银行常州支行业务人员陈炜对这类行为作了一番归类。一种是把两年的收益率说成年收益，反正口说无凭，投资者万一在签合同时没当心，合同上的字反倒“赖”不掉；一种是假称销售收益较高的理财产品，先把市民存款拉过来完成任务再说，到时候两手一摊说没买到；还有一种更危险，多见于外地，一些工作人员挂羊头卖狗肉，打着银行的旗号卖一些保险或是'私募类产品，这些产品风险相当高，2008年曾经出现过连老本都保不住的情况。

其实，鉴别真假的方法也简单。信托产品火成这样，根本不会有人凑上来给你推荐，除非是你的死党或是闺蜜。

本报记者 薛佳吉