你为投资做足功课了吗顺水鱼财经

正在召开的全国“' 两会”上,“CPI”和“通胀”成为出现频率最高的词汇。CPI居高不下,意味着家庭财富在不断缩水,市民投资理财抗通胀的意识正在被唤醒。近期,本报所举办的“今晚·财富咖啡座”、“今晚股民学校”等理财沙龙无不场场爆满。不过,虽然市民投资意识高涨,但由于欠缺相应知识,投资往往不得其法,家庭财富保值增值的目标难以实现。本报对“今晚·财富咖啡座”参与者的调查显示,目前有近六成的投资者仍将储蓄作为投资理财的首选方式,股市获利者也是极少数。由于投资无方,逾半数投资者准备不足导致家庭财富缩水。

收益偏低难以抵御通胀重压

市民刘女士和丈夫一个月总收入有一万多元,每个月工资和奖金发下来后,刘女士就往银行里跑。当问到刘女士为何把钱全部存起来,而不适当进行股票 、基金、债券等其他种类的投资时,她说:“我不喜欢冒那个险,孩子长大上学要钱,以后买房要钱,把钱存银行里放心。”刘女士说,其实有时也想往其他方面投资,把投资面拓宽一些,让钱“生”出更多的钱来。但她对其他投资方式实在是知之甚少。“以前也有过炒股的打算,但想想自己对股票 知识一无所知,再加上2008年不少炒股的同事亏损巨大,便放弃了‘赚大钱’的想法。从走上工作岗位有了收入开始,我要么存个定期,要么买国债,都成习惯了,虽然每年储蓄利息不高,但也算是一笔额外收益了”。

像刘女士这样的“存钱族”在如今市民中举不胜举。发了工资就存定期,有的甚至连存都懒得存,收入直接躺在工资卡上拿每年0.40%的活期存款利率。“我和丈夫很少谈投资的问题,顶多月末的时候各自报告一下自己工资卡的数额,看看我们有多少存款。房子贷款去年就还清了。几年下来,又攒了20万元了。”一位采访者如是告诉记者。

中国经济景气监测中心和尼尔森公司近日联合公布的调查数据显示,目前消费者的储蓄意愿比重持续上升,有59%的消费者把银行活期/定期存款作为最主要的理财方式。未来12个月,有39%的消费者表示将继续增加储蓄;此外,没有任何投资行为的消费者也占到了26%。

储蓄虽然收益稳定,但在目前CPI持续走高的情形下显然难以避免财富缩水的尴尬。2011年1月,CPI同比增长4.9%,通胀压力不容小视。而目前银行一年期定期利率仅为3%,综合看来,储蓄利率与CPI之间有1.9%的距离,也就是说利率跑不过CPI,我们存在银行的存款每天都在贬值。现在我们手里的100块钱,已经不是1年前的100块钱了。

投资只看收益

挑错理财产品到期“负收益”

“这款产品的收益率如何？”在选择投资理财产品时,这是相当大一部分投资者必问的一个问题,也是左右他们是否投资的重要因素。记者在调查中发现,尽管过去那种以“预期收益率”来吸引投资者眼球的做法,已被相关部门明令禁止,但很多投资者仍然习惯于用“收益率”来衡量某款投资产品的价值。

市民李先生告诉记者,去年他购买了一款结构性理财产品。“当时之所以决定购买这款产品,就是看重了其最高预期收益率可达到10%,这在当时股市低迷的情况下,已经是非常让人满意的收益率了。”李先生说,让他所始料未及的是,产品还未到期,银行却通知这款产品被提前终止,原因在于其所挂钩的股票 跌破了预先设置的最低价格,产品自动终止。这样李先生不仅没有等来所期望的10%的收益率,本金也亏损了一成左右。“这也怨不得别人,谁让自己只看重收益率!事后我仔细研究了一下所谓结构性产品,预期最高收益率需要在理想的情况下才能实现,想要实现难度很大。”

其实,一款产品的收益率,实现大多需要理想的情况,是理财产品设计部门在相关数据的预期和趋势判断的基础上做出的一种“预测”,最高预期收益率也仅在最理想情况下才能够实现。当趋势判断错误,或是预期未实现时,投资者实际获得的收益就可能远远低于理想的水平。普益财富研究员方瑞指出,投资者首先要理解结构性理财产品的收益结构,其次要有风险意识和承担风险的能力。投资者只看收益,不详细研究投资品种的结构设计,很可能会“竹篮打水一场空”。

投资无视风险

跟风炒股不懂操作亏损累累

“据传,某某股票 要被借壳了,快全仓买入!”“据透露,某某股票 要进行重组了,现在买入翻番都不成问题!”不少股民最爱听消息、跟消息。记者在某只股票 的股吧发了一条“最新内幕消息”的测试帖子,短短数小时竟然引来3000余次点击。有传媒投其所好,也辟有消息栏,栏名也极其吸引人,如:隔墙耳、内幕人、天地线等等。不过,经过实践检验可知,这些内幕资料大都是“别有用心”的人放给散户听的,跟风买进的结果,往往是“深度套牢”。即使有些内幕消息被证实,往往也是庄家炒作接近尾声,吸引散户跟进以便顺利出货,买进后往往会遭遇股价深幅下挫。

本报“今晚·财富咖啡座”会员赵先生便曾是盲目跟风炒股的受害者。2008年,看着别人在股市大赚特赚的赵先生,最终经受不住诱惑在证券公司开户成了股民大军中的一员。由于初次接触股市,赵先生对股市可谓一无所知。开户一个多月才搞清楚如何买单、卖单,更不要说如何根据K线走势、量能多少来判断股票 走势了。“记得当时成天向同事打听哪只股票 有利好,或者到网上搜罗股市利好消息,由此来买卖股票 ,此后的亏损当然可想而知了。”一次偶然的机会,赵先生听说了某只股票 将会被借壳的所谓利好消息,看看那只股票 走势确实相当凌厉,时常涨停,赵先生便投入5万多元重仓买入。“没想到,头天还大涨的股票 ,买后就开始大跌。一番查询后才得知,该上市公司发出了‘借壳传闻不属实’的公告。更倒霉的是,全球金融危机紧跟着爆发,大盘跌跌不休,股票 更是跌得惨不忍睹,30多元的股票 跌到不到5元,到今天也没有解套。现在有了些证券知识回头分析发现,当时的借壳利好完全是不法人士引诱散户接盘的伎俩。当时日均换手率连续多个交易日超过了10%,且资金处于流出状态,明显是在拉高出货,只可惜当时我欠缺证券最基本的投资知识,这才造成了难以弥补的巨亏。”

对此,记者采访天津申银万国证券分析师李会青时,他表示,很多股民进入股市连股票 是什么都不知道,只知道能在里面赚钱。股市有风险,入市须谨慎这句话很多人都知道,但多半会忽略,直到深套才想到这句话。由于欠缺证券知识,他们买股票 很随意,多半是听别人的,也就是所谓的跟风,投资风险极大。炒股前,股民最好具备一定的证券知识,学习股市操作技术,同时还要对上市公司进行深度研究,这样才能做到知己知彼,才有可能分享股市盛宴。

投资无视保障

不会守财导致财富“亚健康”

市民家庭保障准备不足问题由来已久,中国人有“不谈生老病死”的习惯,对于家庭保障并不重视,认为离自己很远。其实,保险是非常重要的,虽然保险不能阻止风险的发生,不是“护身符”,但在风险发生之后,保险可以给予家庭一定的经济补偿,帮助家庭度过难关。

在记者的采访中,有部分市民对于家庭保障缺乏必要的重视,有些市民除了基本社保外,未购买任何商业保险;而有些市民将保险与投资理财等同起来,倾向于购买分红险、万能险、投连险等理财功能较强的保险,而对健康险、意外险等却处于缺位的状态。而正是由于市民缺乏保障意识,哪里赚钱就涌向哪里,不仅不能实现财富的保值增值,而且容易让家庭财富陷入“亚健康”,无法有效抵御未知风险的侵袭。

已近而立之年的岳先生坦言他并不认同保险:“前几天有朋友告诉我某保险公司新推出的一款重疾险性价比不错,基本囊括了常见的大病医疗保险,但我仔细查看了一下所含病种,大多是诸如癌症、肝脏疾病,我觉得自己还年轻,现在没必要每年拿出几千元去做无用功,以后年龄大了再说也不迟。”对于岳先生的想法,记者在采访保险专家时,专家认为岳先生的想法存在误区,一方面保险的功能在于预防,疾病何时到来谁也无法预料;另一方面,投保要趁早,越早投保保费越便宜,况且有些险种会有年龄限制。另外,投保时可以遵循“双十原则”,家庭所购保额应是家庭年收入的十倍,家庭保险费支出应是家庭年收入的十分之一。具体购买什么保险产品,建议根据投保人自身及家庭实际情况,在保险规划师的指导下进行选择。