理财产品“风险匹配”才让买顺水鱼财经

《办法》明确禁止银行误导投资者购买与其风险承受能力不符的理财产品。为此，银行要在投资者首次购买理财产品前，先对其进行风险承受能力评估。评估依据至少要包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。对于超过65岁的投资者，还要充分考虑其年龄、投资经验等因素。

记者登录一家银行的网银系统，点击购买理财产品时，系统提示要先进行风险承受能力评估，并列出了15道“选择题”。其中包括投资风格是“进取”、“稳健”、“保守”还是“无风险”；投资经验是“丰富”、“适度”还是“有限”；想要在多长时间里实现投资目标；理财资金占个人总资产的比例；是否有可能提前赎回；未来五年每月理财资金将增加还是减少；是否了解代客境外理财产品的汇率风险；投资者年龄；是否能接受不保本产品；想要达到多高的投资回报；是否已经了解了有意购买的理财产品类型、风险、期限、收益计算方式和提前终止约定；投资目的是“让财富保值增值”、“实现个人置业、购车的目标”还是“子女教育费、退休计划”；能接受的本金亏损比例；家庭年收入；对负收益的态度等。回答了这些“选择题”，银行就可以对投资者的风险承受能力有一个大概的判断。

这样的评估并非做一次就可以一劳永逸，《办法》要求银行定期或不定期地采用当面或网银对客户进行风险承受能力持续评估。超过一年未进行风险承受能力持续评估或发生可能影响自身风险承受能力情况的客户，未进行持续评估，不能再次购买理财产品。

产品评级“挂钩”客户评估

在对投资者进行风险承受能力评估的同时，《办法》要求银行对理财产品也要进行风险评级，评级结果以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级。银行要在理财产品风险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系，在理财产品销售文件中明确提示产品适合销售的客户范围，并在销售系统中设置销售限制。

对于销售起点金额，《办法》按照理财产品风险评级，设定了5万元、10万元和20万元三个档次。

此外，《办法》还规定，销售风险评级为四级(含)以上理财产品时，除非与客户约定，否则销售应当在银行网点进行。客户购买风险较高或单笔金额较大的理财产品，除非双方书面约定，否则银行应当在划款时以电话等方式与客户进行最后确认；如果客户不同意购买该理财产品，银行应遵从客户意愿，解除已签订的销售文件。

“最好”、“最强”不能随便说

此次《办法》规定，当理财产品名称含有拟投资资产的名称时，拟投资该资产的规模须达到该理财产品规模的50%(含)以上。对挂钩性结构化理财产品，当名称含有挂钩资产的名称时，需要在名称中明确挂钩资产比例。

对于理财产品宣传销售文本中的用词，《办法》也作出限定，要求不能违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等词语；在未提供客观证据的情况下，也不能使用“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最有价值”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等词语。理财产品宣传材料还应在醒目位置提示“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。银行也不得无条件承诺高于同期存款利率的保证收益率。

对于当前理财产品说明书中对于资金投向交代不明的问题，《办法》规定理财产品销售文件应当载明投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例，并确保在理财产品存续期间按照销售文件约定比例合理浮动。另外，理财产品销售文件应当载明收取销售费、托管费、投资管理费等相关收费项目、收费条件、收费标准和收费方式。

私银客户“门槛”600万

为了吸引高端客户，很多银行都推出了专为私人银行客户和贵宾客户设计的理财产品。此次《办法》也为这类高端客户作出了明确界定。

其中，私人银行客户的“门槛”设定为金融资产达到600万元人民币及以上。高资产净值客户则是指单笔认购理财产品份额不少于100万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融资产总计超过100 万元人民币的自然人；或者个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币的自然人。这个标准与国内集合' 信托计划合格客户标准基本保持一致。

新报记者 王婷