日本老年人理财“三分法”顺水鱼财经

刘 锴

因工作关系，我多次去日本，结识了一些日本老年人。在交往中我发现，很多日本老年人有他们独特的理财方式，即“三分法”。

冈田是一所大学的退休教授，月退休金是80万日元（约合人民币6．25万元），扣除每月的房贷5万日元，他的生活资金有75万日元（约合人民币5．86万元），这在日本，是偏中等家庭生活的标准。但是冈田的家庭生活水平在当地还属于一般，甚至有些捉襟见肘，因为75万日元生活费中，扣除各项投资后，只有30万日元左右（约合人民币2．35万元）能用于生活开支。冈田有三个女儿，大女儿在中国留学并成了家，另外两个女儿一个在工作，一个在读大学。据我所知，冈田的理财方式便是当今日本老年人中最具代表性的“三分法”：全部资金分成流动资金、使用预定资金和生利性资金三部分。

流动资金。这部分资金主要是为了防备生病、受伤、灾害等突发急事而准备的，要求是可以随时变现，所以这笔资金多以活期存款、短期定存等灵活的方式储备。冈田每月从退休金中拿出8万日元到14万日元存入银行，用作流动资金。一旦家中遇到了急事，他就可以及时从银行取出这部分钱来应急。

使用预定资金。设置这部分资金主要是为了未来几年内的家庭发展规划需要，如买房或买车计划、子女上大学的学费等。在日本，这部分资金的设置是财务规划师根据个人具体的“生活规划”来制定的，这笔资金的投资可偏向于中长期回报较高的金融产品，如定期存款、累积型定期存款、国债等等。冈田根据规划师的建议，从每月收入中拿出15万日元用于这项投资。他现在购买了国债。到期后，他可以获得高于本金5倍的本息。

生利性资金。这部分资金是指预计10年不会使用的资金。在日本，这笔资金主要用来养老、交子女学费。一些老年人也用这笔资金进行长线投资，赚取更高回报，如购买股票 、基金、债券、外汇等。冈田因膝下还有两个女儿没有成家，所以他每月要拿出退休金的15万日元至20万日元用于生利性资金，以支付女儿们的学费，并为她们储蓄一定的婚嫁金。此外，他还要为自己和妻子准备一笔养老金。“尽管社会福利机构可以避免我们老年时露宿街头，但自己手里也要有一笔养老金，这样，我和老伴儿就可以周游世界啦！”冈田对这部分投资比较看重，每月划钱时，他都要亲自去银行办理。

趋向成熟理性，注重资产配置，获取稳定回报，这就是日本老年人的现代理财观。他们的理财观念和方法，对我们不无启示。