国投瑞银：主题投资活跃 关注两会行情顺水鱼财经

国投瑞银最新观点认为，全国“' 两会”即将召开，在产业革新和政策改革红利持续释放的前提下，主题投资机会凸现。从上海国资改革、广东地方性国资改革，到油气等垄断行业的改革，都将为市场提供较好的热点。同时，军工主题、农业主题、环保主题等也将成为市场主要的关注对象。

展望后市，外围市场震荡对 A 股的负面影响较小，一方面受流动性和' 新股影响，市场在节前已经有较充分的调整，目前整体估值处于历史低位；另一方面，国内政策预期及流动性对 A 股影响更大。外围的震荡和国内的通胀走势或使得货币政策难以继续大幅偏紧，政策不确定性已经有所减小。在这种背景下，主题投资将趋于活跃。短期投资布局仍应注重结构性，适当关注两会主题' 行情。中期投资来看，在行业配置中可坚守优质成长，建议配置医药、改革等相关板块；行业方面可紧跟政策主题，关注如农业、环保、军工板块及相关主题基金。