降息提速 下半年咋理财顺水鱼财经

长江商报消息

一个月内两次降息，存款和贷款利率首次不同步下调，打乱了人们理财的步伐。业内普遍预计，目前已经处于降息通道中，下半年怎么理财？不少市民变得迷茫，本报请银行理财师给您支招，不同资金规模的家庭，给出不同的理财建议，或“扬长避短”关注中长期产品，或选择债券基金、相对稳健的保险产品。

本报记者 杨金金 通讯员 潘丽莉 徐石

闲置资金：

5万元以下

从人赚钱到钱赚钱

手上就只有不到5万元的积蓄，理财？从来没想过，没钱咋理财，这是一个残酷的现实。对于资产不到5万元的客户，招行理财专家建议，资产的积累是理财要做的第一步，要从人赚钱升级转变为钱赚钱。

也许有人会说了，站着说话不腰疼，想从人赚钱到钱赚钱，哪有那么容易。专家表示，了解银行理财方式，达到钱赚钱的境界也并不是难事。比如强制储蓄，能让低收入者积累到第一桶金。

钱是赚出来的，也是省出来的，因为资金达不到购买理财产品的起点金额，对于闲置资金不多的市民，建议以存款、货币基金、债券基金为主。比如每月可用尽可能多的钱，定期定额投资风险较低的债券型基金。由于分散了购入时点，长期投资，不但起到原始积累的功效，还会博取较高的年投资收益。

货币基金的风险性比较低，虽然收益率不如理财产品，但是目前看来基本与一年定期收益率相当，而且T+2的赎回期具有很强的流动性，比存活期还是划算很多。目前股市点位较低，如果有计划将部分资金做长期投资又有风险承受能力，可以考虑基金定投，每月300元即可，不过贵在坚持。

此外，业内人士表示，世界上最好的投资产品莫过于自己。对于低收入人群，如果你有充足的时间和精力，不妨报名参加一个进修班，或许从中收获的远远超过投入的几倍、几十倍。

闲置资金：5-10万元

理财产品、黄金都能玩

股票 ，这年头不好玩；楼市调控，想玩没得玩，再说，家有闲钱5-10万元，想玩也玩不起。理财专家建议，黄金投资是一条不错的出路。花5万元买些金条、金币' 收藏起来，没准能有意想不到的收获。

最近，“每月定投1克黄金”这一新的投资方式激发了不少投资者的兴趣。据悉，工行、农行、广发银行推出黄金定投业务。理财专家表示，黄金定投有利于平摊投资成本、分散风险，减少因一次性在高点买入而被套的可能性。缺乏黄金投资经验的市民不妨一试。

除此之外，手上有5万元资金，就能买银行的理财产品了，因为，银行理财产品都是5万元起购。今年下半年，进入降息通道，理财产品收益率或将继续下滑，因此，市民投资理财产品最好进行多方比较，因为部分股份制银行为吸引客户或许会发行收益较高的产品。

连续两次降息后，大多数银行将活期存款、一年期以内的定存利率上浮了1.1倍，但短短一个月以内两次降息，让很多银行客户对存款失去了耐心，即使利率上浮1.1倍，1年期存款利率也仅为3.3%，这都远远不及当下1年期银行理财产品4%-5%的收益率。

闲置资金：10-30万元

稳健理财最重要

手上有10万元以上30万元以下的闲置资金能干啥？如果你不想消费，银行理财师也能出一套理财方案。

招行武汉分行理财师建议，如果是风险承受能力比较低的，追求稳健收益的客户，10-30万的资金可以配置到存款、理财产品、保本基金等方向。根据家庭的客观情况留存一定的定期存款作为备用金，是稳健配置的基础。

理财产品是目前市场上稳健理财的不错选择，虽然在降息后收益有下降的趋势，但是在收益率上仍然很有优势。保本基金因其持有到期保本的特性近来很受欢迎，也可以做适当的配置。对于有一定风险承受能力的客户，可以选择配置债券基金，或者坚持进行基金定投。

对于投资风险承受能力强一些的市民，可以选择更加积极的投资方式，较多地配置一些股票 型基金。除了预留5000元作为日常紧急备用金，年轻人可以根据每月的节余，定期定额选择较为积极的股票 型基金进行定投。余款可以优先考虑较高风险的投资品种：股票 型基金60%，混合型基金40%。

闲置资金：30万-50万元

能当银行贵宾客户了

闲置资金30万-50万，能当银行的贵宾客户了，不仅有专门的理财经理为其提供一对一的金融服务，还有大量的金融产品和优惠活动不定期开展。那么怎样打理，才能“钱生钱”呢？

' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)理财经理建议，可将其中的20-30万资金存成两年或三年期定期，锁定当前较高的稳定利息收入；10-20万的资金购买稳健产品或信贷类理财，期限灵活，从7天至1年不等；同时，再配置5-10万左右债券型基金或理财产品，以分享当前债券市场行情。

此外，考虑到避税、财富积累和传承等问题，建议在资产配置中加入适量分红型或万能型保险。

降息利好 债基再遇好时光

' target='_blank' >央行不到一个月再度降息，为今年来正当红的债券基金再添一把火。业内人士指出，在通胀与经济增速继续下滑的背景下，此次降息继续利好债市。昨日，记者采访了德圣基金研究中心首席分析师江赛春，他认为债基短期收益较明确，目前是仍配置债基的良好时机。

上半年耀眼

近日，基金“中考”成绩单相继出炉，债券基金无疑是上半年的最大赢家。银河数据统计显示，今年以来，167只普通开放式债券基金平均收益率达到5.97%，是上半年表现最给力的基金品种，这也是债券型基金自2008年以来，同期获得的最好成绩。此外，在过去3年时间里，债券基金平均回报接近14%，同期，主动偏股基金平均收益率仅为1.15%。鉴于此，近期短期债券基金发行火爆。

公开资料显示，在7月的第一周，共有10只新基金被提交至' target='_blank' >证监会，其中就有5只属于短期理财债券基金。截至7月6日，共有21只短期理财债券基金在证监会排队等待。然而，由于短期理财基金的管理费用很低，加上渠道发行的费用以及降息后越来越低的收益会导致巨额的赎回，因此，基金公司盈利空间很小。不过，商家不会做赔本的买卖，如此多数量的申请，足见短期理财债券基金的受欢迎程度。

降息利好

“央行不到一个月，两次降息，一定程度上超出了市场预期，之后可能还会有多次的降存准，甚至不排除再次降息。在整个货币宽松的过程中，整个市场资金成本 开始下降，对债市来说形成一个利好。”江赛春表示，虽然之前债市有一段时间上涨太快了，把之后降息的预期都已经反映在里面了，但是在它的这个降息周期没有完成之前，对债市来说至少不会是大的利空。

他认为，对债券来说，之前债券市场有一波比较明显的上涨，一定程度上对之后降息的预期有一些透支。所以，这种情况下，可能债券市场更多可能是发掘一些结构性机会，而不是说债券市场再像牛市蹭蹭的一样往上涨，但目前来看基金公司对三季度的债券市场普遍认为投资机会大于投资风险，虽然有结构性的风险，但是债市整体没有太大风险，对基金公司来说是如何把握这种结构性的机会。可能现在债券基金比较关注的还是在信用债这块的投资机会。

“对任何投资者而言，至少债券基金不会给你带来风险。” 江赛春说。本报记者 何燕

利率市场化

理财大比拼

本报讯（记者 杨金金 通讯员 潘丽莉）利率市场化，存款利率浮动区间的设定，一石击起千层浪，各家商业银行的“利率战”进入博弈之争，各类理财方式都有哪些变化？如何在利率战中把握先机？本报特请理财师为您支招。

中长为主 锁定收益

降息后，国债发售紧急叫停，理财产品收益率势必下降，频繁转战于短期理财非投资首选。专家预测年内还有二次降息，利率市场化进程将会进一步加大，理财师建议您闲置资金可选择转存中长期定期，以锁定目前高收益水平。

目前，除了国有大型商业银行，多数股份制商业银行都将一年期存款利率上调至最高上限，银行拿出“我的利息比你高”的架势，在银行利率优势上一争到底，此举也受到广大客户的追捧。

短期理财 流动灵活

对于有短期资金安排的客户，银行的短期理财产品仍是首选，以3个月期限为例，目前市场上按最高1.1倍存款利率执行为3.135%，而像民生银行这类股份制商业银行，同期理财产品年收益率为4.6-4.9%，若是遇上区域性特别理财计划发售，收益一般更高。

而对于高净值投资者也可选择银行私人银行产品（或固定收益类' 信托产品），产品多以100万、300万为起点，短期收益水平6%左右；中长期更可高达10%以上。

择优选择 谨慎转存

由于降息后采取区间利率定价，各家银行间的利率大战愈演愈烈，随着下半年经济行情、银行情况变化，利率调整将会成为常态。老百姓也需算算账，大可不必频繁的进行“存款搬家”。理财师提供转存计算公式：临界天数=360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)，以一年期定期存款为例，按1.1倍执行利率3.575%计算,若存期超过8天则不宜转存。

金价将回暖

建仓宜分批

本报讯（记者 陈晴）前两个月暴涨，后四个月却遭遇滑铁卢，基本回吐所有涨幅。上半年的金价，走出了一波冲高回落的行情。对此，有些人有疑问，下半年，金价是否将跌跌不休，继续一路下行呢？

据了解，上半年的后四个月，金价持续回落，但是6月29日，也就是上半年的最后一个交易日，金价当天飙升了44美元/盎司。

这是否将为下半年金价开个好头呢？目前来看，这种趋势并不明显。7月初，金价以1598美元/盎司开盘，虽然7月3日冲上1600美元大关，收于1619美元/盎司；但此后便震荡下行。到昨日下午，金价回落至1565美元/盎司左右波动。相比7月盘初的1598美元，跌了33美元/盎司。

对此，业内人士并不担忧，相反，这是投资者开始介入的好时机。贵金属分析师马俊认为，进入7月中旬，黄金消费逐步转淡，但金商针对下半年的采购活动才刚开始。对于国内黄金基金及经验较为丰富的中长线投资者而言，7月中旬或将是年内较为理想的介入时段。

融利盛投资有关负责人' target='_blank' >汤敏则建议，7月底，金价会有一波震荡向上的行情，普通投资者可以逢低买入。不过，他提醒道，投资者最好分批建仓，以避免风险。

对于整个下半年的趋势，马俊和汤敏则都表示看好。马俊认为，由于金融市场逐渐趋稳，实物黄金消费逐步转旺，下半年黄金价格会逐步回升。

汤敏对此看法类似。他认为，针对目前的经济形势，各国肯定会进行调控，货币宽松政策是一种趋势，而这对金价形成支撑，助力金价的上涨。