市道将变 银行理财产品面临“被转变”顺水鱼财经

随着国内金融理财市场的发展，对于很多个人投资者而言，将钱存入银行赚取微薄利息收入，已不再是很好的选择。因此，银行存款受到理财产品市场发展的巨大冲击成为一种必然。为了应付各种考核及监管，在考核时间节点前，“冲时点”的现象也成为近年来存在于银行理财产品市场上的一道独特风景线。

但是，这样做也只是“治标不治本”的方法，而且也使得银行的存款余额始终随着时间节点的推移出现激烈波动，这无疑为银行安全埋下了隐患。因此' target='_blank' >银监会已要求各银行尤其是中小银行，要提高负债来源的稳定性。

但是要真正做到这一点显然也不容易。在存贷利率市场化之后，一些中小银行已经将包括中长期存款利率在内的利率水平调高至上限，但这一措施显然只能防止现有存款的流失，而对新增部分的作用相对有限。

对于银行业而言，现在其实并不是最困难的时候。由于国内证券市场低迷，使得很多基于此市场的理财产品也陷入低迷。因此它们对银行存款的分流效应目前也处于最弱的阶段。一旦证券市场复苏，或许情况会更加严重。

因此，随着监管层对于“负债来源稳定性”的重视，作为重要揽储手段的银行理财产品，或许会在未来出现一定的变化。比如，产品期限的逐渐长期化，通过产品期限的长期化，使得资金更长时间滞留，从而减少短期内存款余额的大幅波动；比如，低风险产品收益的回升，收益的上升总能吸引更多的资金；比如，较高风险产品比例的上升，通过高风险、高收益的产品来吸引高风险偏好的投资者。

天府早报记者程浩