中国家庭理财最关注资产增值 58%家庭持有保险产品顺水鱼财经

近日，汇丰银行（中国）有限公司发布《2012中国家庭理财状况调查报告》，其中显示，中国家庭的流动资产均值为38.6万元人民币。该调查覆盖大陆八大主要城市，按生命周期将受访家庭分为三大类别：处于家庭建立期、经济压力相对较大的25—34岁年轻家庭；处于家庭发展期、大部分已婚且有未成年子女的35—44岁家庭；迈入稳定期的45—55岁家庭，其子女多处于深造或初入职场阶段。

总体来看，在财富管理的态度上，中国家庭较关注投资需求和保障需求平衡，实现资产增值是中国家庭理财规划首选目标，68%的家庭将其作为首要考虑因素，其次为保障子女教育和安排退休生活。其中，处于建立期和发展期的家庭更希望实现资产增值，分别有75%的建立期和72%的发展期家庭表示希望实现资产增值，处于稳定期的家庭则更多地考虑如何安排好退休生活。

从投资类别看，存款仍是中国家庭最主要的理财方式，87%的家庭表示持有存款（包括本外币）。此前，西南财大与" 中国人民银行联合发布《中国家庭金融调查报告》也显示，总储蓄占总收入的19.25%，低于依据" 宏观数据计算出来的储蓄率，但仍处于较高水平。不过，该调查报告指出：“中国高储蓄的根本原因不是广大民众没有足够的消费动机，而是广大民众没有足够的收入。增加消费、减少储蓄最有效的政策是提高广大民众的收入水平，以减少收入不均”。

在储蓄之外，投资股票 和基金亦是大多数家庭的资产配置方式，根据汇丰的报告，分别有66%和60%的家庭投资股票 和基金，但因过去一年证券市场低迷，该投资类别对家庭资产增值多为负贡献。调查显示，过去一年中，超过六成家庭表示实现财富增长。23%的家庭表示承受了资产减值，其资产配置多以股票 和基金为主。

除了上述三大投资类别外，投资保险和银行理财产品的家庭占比分别为58%和40%，也属较高水平。从未来12个月的投资意愿看，这五类产品仍将是最重要的投资品类。同时，结构性理财产品、外汇、QDII等产品可能成为家庭投资理财增长点。

从亏损和收益角度看，受访家庭可承受的最大亏损范围集中在5%—20%的区间，可接受的银行理财产品最低收益率分布在3%—5.5%的区间。就理财产品期限而言，65%的家庭表示欢迎4—12个月的期限。其中，低年龄段家庭更关注6个月以下的短期产品，高年龄段家庭更关注中长期产品。

值得注意的是，虽然大多数中国家庭有理财习惯，但在风险偏好和实际资产配置之间往往存在错配。根据调查，63%的家庭表示属于“中等回报率、中等风险接受度”类型；而属于“高回报率、高风险接受度”和“保本不亏损”类型的家庭较少，分别为24%和13%。但从这些家庭的实际资产配置看，以中等风险产品为主的家庭占比仅为13%，以高风险或低风险产品为主的家庭占比则为45%和42%。

此外，58%的家庭表示持有保险产品。其中，定期人寿、养老及医疗险是持有率最高的三款险种，受访家庭年交保费平均占家庭年收入7.4%。从投保目的看，三分之二的家庭表示“为了保障，而非储蓄或投资”，另有超过半数家庭表示“鉴于不断增长的医疗费用，对医疗保障有更多的需求”而投保。