银行热推养老理财产品顺水鱼财经

记者 陈家林

本报讯 随着我国进入老龄化社会，养老相关话题被催热，银行也趁此将触角伸向“养老”市场，叫卖养老概念理财产品。不过记者调查发现，无论从风险、收益和期限等几个要素看，目前市面上大部分所谓的“养老”型理财产品与日常在售产品并没有多大区别。理财专家指出，养老理财稳健至上，保本是对养老理财产品的最低要求，对流动性不要太看重，国债、长期定存和低风险的中长期银行理财产品都是不错的选择。

养老理财产品概念多过实质

' target='_blank' >上海银行发行养老理财产品数量最多。其养老理财产品分为2个系列："慧财"人民币养老无忧”和"慧财"人民币日新月溢（养老专属）”，前者为保证收益型产品，期限大多为一年，资金投向债券、债券回购等低风险资产，至今发行10多款，后者为非保本浮动收益型产品，投向债券、货币市场，收益率和风险都稍高。

从收益率看，上述产品并无亮点。如该行今年2月份发行的一款' 信托类非保本养老专属产品，6个月预期年化收益率5.30%。而统计数据显示，2月份银行发行的1899款理财产品中，期限3至6个月理财产品平均预期收益率为5.3%，6个月至1年平均预期收益率为5.9%，投资期限1年以上的理财产品平均预期收益率高达8.8%。而该行上个月发行的一款期限121天养老产品，预期年化收益率已经降至4.35%，与同期其他保本理财产品预期收益率大体持平。

也有银行发行期限较长的养老理财产品。如招行的“金颐养老”系列产品期限均为1092天，以91天为一个“投资周期”，保本浮动收益，复利计息。投资者可选择在规定时间内申购赎回，或自动进入下一投资周期。

截至2012年9月27日，上海银行、' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)、' howImage('stock','1_600015',this,event,'1770') 华夏银行(' 600015,' 股吧)等共发行29款养老理财产品。

一家发行此类产品的银行理财经理说，“所谓养老产品，实际上就是日常在卖的理财产品换个叫法，与其他同类产品相比并无明显差别。”

养老理财也可选国债和定存

理财专家表示，与普通理财不同，养老理财应该降低流动性要求，通过长期、低风险和较高回报的理财来跑赢通胀，保障退休之后的开支。

今天开始发行的2012年凭证式（三期）国债能够较好地满足养老理财需求。本次发行的国债最大发行总额为200亿元。其中3年期年利率为4.76%，5年期为5.32%。

不少银行的长期定存同样能作为养老替代产品。中小银行的3年期定存利率基准上浮后为4.675%，5年期5.225%，存入后就能锁定长期收益。

如果能适当放宽风险要求，可选择部分养老资金购买投向票据、债券及存款的低风险、长期限银行理财产品。此类银行一般不承诺保本，养老理财需求者最好控制配置比例。如中行最近发行的734天中银稳富理财产品，预期年化收益率可达5.50%，而邮储银行“幸福99”丰裕盈家1年期产品预期年收益率也有5.30%。