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" 理财师2012年10月刊
2013年亚洲将超过欧美，成为全球最大的财富市场。私人财富管理市场的壮大让亚洲成为了名副其实的聚宝盆。
文/王硕
亚洲这几年确实很出色，就连让世界闻风丧胆的金融危机，亚洲也率先起稳复苏，成为拉动世界经济恢复和增长的重要引擎。经济快速发展，亚洲地区居民财富也持续增长，从而投资理财、财产保障等财富管理的需求也日益迫切。财富如果在亚洲落地，如何让它生根呢？
亚洲正时髦
近日，宝盛集团（瑞士最大的资产管理公司，主要为环球高端私人客户提供咨询和服务）宣布大手笔，收购美国银行旗下的美林非美国市场财富管理业务。并购完成后，宝盛所管理的资产规模将增加四成，而亚洲也成为该集团的重要市场之一。
在过去五年间，宝盛宣布了5项收购。去年10月，麦格理集团（澳大利亚提供全面投资银行业务、金融市场服务和零售金融服务的一家主要银行）与宝盛建立战略合作伙伴关系，扩大北亚和东南亚的私人银行和投资银行业务。而在今年7月，宝盛还与" 中国银行(" 601988," 股吧)达成交易将联手发掘新业务。在宝盛看来，亚洲市场具有无可取代的战略重要性。
除了宝盛，巴克莱集团（英国最大的商业银行之一）也看好亚洲市场。巴克莱在亚洲地区的私人银行业务一直在稳健增长。去年巴克莱在亚洲地区管理的资产增加了25％，截至2012年6月底，该公司管理的1760亿英镑全球资产中，有10%来自亚洲地区。
私人银行业抢滩亚洲财富管理业务的迹象明显。亚洲财富管理的崛起不容小觑。
《中国私人银行发展报告2012》指出，截止2011年底，我国高净值人群（指个人可投资资产超过1000万元的人群）数量达118.5万人，2011年前平均增速为29.1%，预计“" 十二五”期间年均增速为17%，到2015年我国高净值人群数量将达219.3万人。
与高净值人群的增长和世界抢滩亚洲份额相呼应的是中资商业银行纷纷设立私人银行部，目前已达13家。中国银行、" 招商银行(" 600036," 股吧)、" 中信银行(" 601998," 股吧)、" 交通银行(" 601328," 股吧)、" 工商银行(" 601398," 股吧)、" 建设银行(" 601939," 股吧)、" 民生银行(" 600016," 股吧)、" 农业银行(" 601288," 股吧)、" 兴业银行(" 601166," 股吧)、" 浦发银行(" 600000," 股吧)、" 华夏银行(" 600015," 股吧)、" 光大银行(" 601818," 股吧)、" 北京银行(" 601169," 股吧)。各家银行拥有的私人银行客户数量和管理资产规模也在呈现逐年翻倍增长态势。
中国是亚洲的缩影，亚洲正快速缩小与西方差距，一项研究显示，不出10年，全球对富人在生活和投资方面最具吸引力的10座城市中，有6座将位于亚洲。
花旗私人银行发表的《2011财富报告》显示，上海、孟买和北京的排名到2020年预期将大幅上升，超越西方竞争对手。到2020年，孟买的排名预期将从目前的第38位升至第7位，使其成为名次上升最快的城市之一。根据预测，上海将超越北京，成为世界上排名第3的城市。已经跻身前10名的北京，其排名预期将以较为温和的速度上升，在未来10年里升至第4位。欧洲城市包括巴黎、布鲁塞尔、柏林和法兰克福势必人气下降。巴黎和莫斯科分别位居第9和第10。纽约和伦敦这两座城市在富裕投资者中仍将是世界上排名最高的地方。前10名中的其他亚洲城市是：第5位的香港、第6位的新加坡以及第8位的东京。
这份年度报告研究了富豪的态度，代表了36个国家的大约5000名投资者，其平均身价超过1亿美元。
亚洲是一个有吸引力的地方，这个地区有强劲的经济增长率，能提供良好的就业机会、还有较低的税收，良好的教育体系和基础设施，以及相对舒适的举家迁居环境。“宜居宜业”还有什么比这更诱人的呢？显赫的家族和企业不约而同地将目光对准了这片乐土。随着欧美经济的疲软，亚洲的经济前景变得十分诱人。特别是经济危机之后，西方国家监管压力增大，加速了资本向新加坡和香港等亚洲地区转移的步伐。
斯皮诺拉侯爵是西班牙名将，出身于意大利城邦热那亚共和国的显赫家族。如今这个意大利家族在新加坡成立了家庭理财室（为富裕家庭管理" 信托和投资的私人企业），和其他贵族一起将他们的资产转移至新加坡。
亚洲是斯皮诺拉家族斥以重资的地方，在过去15年，他们有超过50%的资产放在了亚洲，将资产转移到新加坡，可以进一步拉近与亚洲的关系。自2008年金融危机以来，已有多达10个欧洲家族理财室转移至新加坡，随之带来了近100亿美元的资产。新加坡以其高效的注册过程、相对良好的管理规则、顺畅的资金流动、完备的金融基础设施以及较低的税率，成为理想的投资所在。
除了门阀家族，不少保险企业也选择了亚洲，他们到印尼、马来西亚、香港等一些国家和地区谋求发展。印尼的保险深度为1%，" 越南为0.7%，中国为3%，而西方发达国家平均的保险深度已经达到12%左右，美国和欧洲的传统保险市场内部竞争日益激烈，相比之下亚洲就像一片未开垦的土地。
亚洲“寻宝”的序幕早已拉开。经过这些年的磨合，“探险家们”已经老练灵活。
金融行业获境外投资额最多的前三名是新加坡、迪拜以及中国的香港地区。新加坡金融行业获得的投资额要比纽约、伦敦、法兰克福以及瑞士加起来还要多。香港在2009年便超越纽约成为世界上最大的IPO目的地。在2010年，上市公司在香港IPO中总计融资570亿美元以上，几乎是纽约的两倍。从意大利的" 普拉达、美国的新秀丽、寇兹，到瑞士的嘉能可，这些国际品牌都被香港深深吸引。在以往，在美国或伦敦上市通常是最佳选择，但现在香港已经成为大多数企业寻求向公众融资的首选地。
不难看出，亚洲已经渐渐成长为国际投资人认可的安全“避风港”。资金的进入，私人财富管理市场的壮大，让亚洲成为了名副其实的聚宝盆。
繁华背后的思考
亚洲的财富管理市场，由几个国家和地区共同主导，依次是日本、香港、" 韩国、台湾、马来西亚、新加坡、中国。这些国家和地区的财富市场在迅速壮大，中国从2007年中资商业银行在本土推出私人银行服务算起，私人银行业务已走过了5年。
但纵观整体的发展规模、规范程度和服务水平，亚洲的财富管理市场与西方依然存在着差距。日前，FPSB亚洲五方会议在上海召开，亚洲理财行业的掌舵者们在探讨共同策略，亚洲的理财业也要寻找属于自己的模式。
" 麦基尔大学金融学教授刘锋说：“体制上的掣肘是金融机构与客户产生利益冲突的根源。 ”任何业务，包括私人银行业务，将纠正“黑猫白猫，能挣钱就是好猫。 ”的认知缺陷。
就在几年前，私人银行高管的讲话必然要谈到“私人银行业务的利润应该在35%以上。 ”现在这种论调已经站不住脚，业内发出声音“中国的财富管理业还没到挣钱的时候。 ”机构寻求短期的目标，追求短期利润的结果一定是：客户明白过来，行业陷入信任危机，行业走入穷途。
中国这几年发展的很快，起决定因素的是消费者本身已经开始觉悟。亚洲各理财行业标准委员会正在致力于加大投资者教育、加大宣传力度，理财师群体也正在加强教育，警惕道德底线。尴尬的是机构要生存，没有盈利也就没了生存的资本，这牵扯到整个行业模式的调整。亚洲各国的理财行业标准委员会呼吁机构更多地站在客户的利益上，他们用很多方式加以证明，机构站在客户的利益面思考问题从长期来看是有利可图的。要将行业前进的速度放慢，避免急功近利，这已经是业内共同努力的目标。
东方有着悠久的历史，几千年的文化，集体意识在东方人的观念里更加强烈。而西方与东方恰恰相反，他们更注重人作为个体的存在。在亚洲，个人信用远远不及机构信用，在东方人的观念里机构显然更让人放心。不难发现，在东方很少有以个人姓名命名的公司。而在美国，全世界最大的公司很多都是以个人的名字命名的。比如：高盛 Goldman Sachs、摩根士丹利Morgan Stanley、美林Merrill Lynch不胜枚举。而亚洲公司往往以某国、国际这类的名字彰显信誉。
中国的理财师大多在银行里工作，而在美国，大部分理财师是独立的。这种对个人的不信任直接导致了第三方理财在亚洲的屡屡碰壁。台湾理财顾问认证协会秘书长刘凯平在接受采访时直言不讳：
“东方文化把直接服务客户的金融理财人员当成了送货员。”
忽视顾问的价值，这和知识产权不受尊重一脉相承，这是整个亚洲的共同问题。只有通过投资者教育来完善，亚洲各国在投资者教育的问题上已经达成共识。韩国、香港已经设立了专门的机构来普及金融理财教育。而作为独立的第三方理财要在亚州的土地上求发展就必须和本土文化相适应。
本土化加上投资人观念的逐步改善，第三方理财在亚洲的发展才能水到" 渠成。
以手续费为主的收费模式导致了理财机构的服务重心偏移，由服务客户变为服务产品供应商。宗旨也随之变味，由客户导向变成了销售导向。哪种产品佣金高就主推何种产品，而罔顾客户的真实需求和投资偏好。客户的资金适于长期投资，但这样理财顾问没有收入。那就让客户挪来挪去吧，增加客户成本、减少客户的收益补贴理财顾问。风险控制那更是后话。
由利益驱动所导致的“飞单”、“返佣”以及变相参与产品设计等不规范操作，阻碍了行业的健康。
香港财务策划师学会主席庞宝林在采访中表示：“优秀的理财师应该收服务费（顾问费），收费模式将来一定要改变，香港目前在推进金融机构透露佣金，预计两年之后开始全面实行。 ”
在欧洲，古老的私人银行一直是收取资产管理费,但亚洲富人更愿意按交易付费。这是时代发展的一种反映,而不一定是对地理位置的反映。即便是在今天,欧洲的商业模式也在发生变化。
目前中国处于人均GDP由1000美元向3000美元过渡的阶段，个人客户对财富管理、私人银行等高端银行服务的需求快速增加。国家经济景气检测中心公布的一项调查结果表明，约有70%的居民希望自己有理想的理财顾问，50%以上的人愿意支付顾问费。客户已经在改变观念，这些都为理财行业的发展创造了巨大的市场空间，收费模式的改革在部分金融机构已经迈出了第一步。
亚洲对于世界来说一直是个古老而神秘的地方。几个世纪前，亚洲是世界的中心，世界主要强国都位于亚洲。明朝的GDP更是达到了全球比重的31%。而如今的经济霸主——美国的GDP也只是全球比例的25%左右。如今面对私人银行业务巨大的潜在市场，加快亚洲理财行业的发展，以高端的服务水平和我们本土的优势来吸引全球，留住他们的财富。也许不远的将来，亚洲又是一颗皇冠上的明珠。
凝聚的开始采访/王硕" 李华洁
2012年8月17日，上海国际会议中心。中国、日本、韩国、香港、台湾，五方CEO齐聚一堂，FPSB亚洲五方会议召开。这是一次FPSB的盛会，在全球经济动荡的大形势下，全球金融理财专业标准的制定者们、理财行业的尖端人物聚在了一起。
有人说今年是亚洲理财业的转型年，理财行业将会如何发展？哪里是理财师的天堂？继续教育将如何变化？
“家家有本难念的经”。这些年日本继续着“失去了的20年”的经济停滞状态，国民资产中53%都存在银行，资产管理保守。韩国的投资者更愿意自己投资来管理资产。台湾的问题是小公司必须采取分业管理，这对理财的跨业经营非常不利，帽子扣在头上，规划也就无从谈起。香港则认为最严峻的问题是消费者保护，要寻求解决消费双方不对称的关系。
1997年金融危机，2001年" 互联网产业泡沫，2008年美国次贷危机，这些理财业的掌舵人都亲身经历过，他们最具话语权。投资者教育、理财师的职业规划、未来的发展趋势、金融机构从业人员准入门
槛的调整、理财顾问的收费形式、失去资格的理财人员等一系列备受关注的问题都将被讨论。回顾1969年12月12日，美国芝加哥，13个人，一个会议，从此诞生。
精英们书写着的传奇，从一次交谈到如今庞大的行业效应。会议对于来说是凝聚的开始。五方会谈是一次关于亚洲的私人会晤，《理财师》即将采访各方的CEO。准备好了吗？可以发问了。就像多年前一样，改变正在发生。
白根寿晴——日本FP协会理事长：脚踏实地和美好未来
在金融理财知识普及领域中扮演着领袖角色的白根寿晴先生，完全有资格向我们展示日本国民健康理财观的普及程度和他对未来品牌建设的美好愿景。这位持证近20年的“高龄”CFP理财师，这次以日本金融理财师协会主席的身份造访中国。
《理财师》：日本是理财师协会的创立者，为理财师的职业认证做出了巨大贡献。日本当初创立理财师协会的目的是什么？理财师协会创办多年已初具规模，面对很多国家存在的，针对各类财富管理从业人员的诸多资格认证体系，如RFC、RFP、CWM、ChFC等的竞争与挑战，如何进行自己的品牌管理，以区别于其他的认证体系？
白根寿晴：有一个国家级别的资格证叫做“技能士”。这本不是理财师的一个资格，是蓝领劳动者的一种技能认证。为提高理财师的工作能力、竞争力，我们把金融理财师这个特殊行业独立出来，作为一种技能，从蓝领提升为白领，然后也就有了理财师协会。
在日本，金融理财师最早沿用英文大写字母缩写“FP”。以前日本理财师协会的使命是让整个国民知道 “FP”是什么。而现在我们优先做的是说明“FP”与“AFP、”有怎样的不同，是从“普及”到“改变”的推广方向的转变。
近来，日本城市居民已经对金融理财师这个职业有所理解，它的认知程度已经很高了，所以现在不再宣传FP，而是改变方向，宣传和AFP。（展示了日本报纸上的广告）这是理财师协会刊登在报纸上的广告，视觉效果很强，以便加大宣传的力度。另外从今年秋天起，我们将在全国各地43个地方电视台，以30次、每次20-30秒的形式大力广而告之。
《理财师》：针对日本居民这种保守的性格特征，以及较被动地接受外在金融服务的特点，日本理财师介入家庭内部理财的作用是什么，如何吸引日本家庭接受理财服务?
白根寿晴：日本国民个人所拥有的金融资产约1500兆日元，是可以由自己支配的。据统计，个人资产中的53%是银行存款，也就是说日本居民超过一半的钱都用于储蓄，可以看出日本国民对自己的资产管理是非常保守的。从1996年起，政府号召民众不要再大量储蓄，而是拿出钱用于投资。一开始反响很好，大家积极响应政府的号召。但是1997年，日本国内开始了金融危机，很多证券公司纷纷倒闭。随之而来的还有2001年世界互联网产业泡沫，2008年美国次贷危机。由于后来发生的这些危机事件，人们察觉出投资的不稳定性，觉得钱一下子就消失了，远不如存在银行保险。于是，大家又开始增加储蓄。
日本是个非常成熟的债权国，持有很多中国、美国国债。自2005年起，比起日本的贸易收益，还不如说是金融立国，也就是依靠国债的利息收入。现在日元涨幅很大，出现贸易赤字。而幸亏有大量外国国债的投资，来用利息填补贸易赤字。而且这个方法日趋成熟，日本政府也认为今后还是以继续购买国债的形式填补贸易赤字。
在这其中，最重要的是通过金融理财师，与拥有财产的家庭一对一进行交谈。如果没有交谈的过程，客户就难以理解自己对理财的需求，我们要很耐心的为客户提供咨询。另外我们会通过金融、经济教育来向" 大众进行理财观念的普及，让全体日本国民的金融知识得到丰富，知道钱应该怎么使用，以钱生钱，从而过的越来越好，造就金融立国。我们会逐步让全体国民树立理财观念，先建立起扎实的金融基础，再广泛培养人们寻求理财咨询、理财服务的信心和习惯。
《理财师》：为了实现对理财师能力的检测和定位，以及最终能赢得客户的认同，如何在持证人取得资格、有了一定时间的实践后，制定有效的考核标准？是否有量化的指标？
白根寿晴：日本目前没有设立量化的指标。FP的资格考取后，若要取得（AFP）的认证，需要后续的2年30（15）小时的正规地方的学习，然后我们会根据认证条件进行再认证。如果在此期间没有达到30（15）小时学习，资格将自动取消。目前日本理财协会会员共19万，1.8万人，AFP15万，没有达到规定学习时间的1.5万人，将被自动淘汰。
尹炳哲——韩国金融理财标准委员会会长：一家子的幸福
尹炳哲总在尝试用中文和记者交流。这位坚信语言是文化之窗的老人，还可用流利的日语与白根寿晴进行对话，由此我们也不必奇怪他对东亚各地区的了解程度以及大谈中韩社会现象间的异同。尹炳哲对亚洲人能够树立并正视理财观的美好未来充满期待。
《理财师》：关注韩国生于“婴儿潮”的一代人，710万人已经步入老龄的群体，他们半数在退休时都没有积蓄。2011年的数据显示，“婴儿潮”这代人“贷款与收入比”超过160%。请问韩国其他的福利政策，如社保体系是否较为完善，以缓解这代人晚年生活的紧张？
尹炳哲：对于社会保障的情况，国与国之间存在很大不同。对于韩国来说，社会保障基本划分为两种。第一种是基本层面的，针对低收入人群，比如比较困难的家庭，他们应该得到政府的支持，如基本的安全保障、医疗救护和" 养老保险。第二种是社会保险体系。针对没有足够手段经营他们家庭的人们，我们引入保险系统。
韩国有四种不同的社会保障保险。随着经济的 发展和工业化，产生了职业安全的概念，如在工厂里工作的人们，会得到政府提供的支持和保障。在此基础上，还有社会医疗保障，比基础医疗更好的医疗待遇。自1977年起，我们设立了国家医疗保险，于1989年正式启用。这将覆盖更多的人群，是更高标准的医疗救助。在1988年，我们创建了国家养老系统。在1995年，我们开启了就业保险。
对于养老体系，我们从最基本的养老保险，到国家养老保险，就业保险，个人养老体系不断完善。这些都是对员工的就业、养老负责任的表现，相信能够真正帮助到这个群体。
《理财师》：2009年数据显示，98%的韩国人不知道他们的退休金制度到底是什么情况。另外，54%的人从未进行过专业金融咨询。规划养老将面临诸多障碍。实际上大部分人对理财的认识仅停留在储蓄和不动产的投资上，缺乏多种理财产品的运用和对" 法律知识的学习。对于这个现象，您认为是否应继续对全体国民进行大众引导服务，还是回归一种专业的金融服务，由专业人士进行实际规划操作？
尹炳哲：在早期，对于养老计划，大部分人都不知晓。因为大部分人跟随雇佣者工作，有固定的工资，因而并不在乎养老的事情。但是2000年后，随着退休人越来越多，他们开始想要了解如何为自己养老做准备。我要说人们对退休制度缺乏了解的这个情况在改变。现在，很多人都在试图了解养老知识。
对于养老，韩国和中国有一点上很像。人们并不关心养老，而是更在乎他们子女的教育。人们更愿意把收入投入到子女的教育上，期待子女们顺利地成长，然后来照顾父母。这是一种社会心理现象。现在，人们逐渐知道养老很重要，他们不再简单依赖子女的赡养，而是靠自己来规划。但是相对于西方国家，我们为退休养老做的准备还是远远不够的，特别是婴儿潮的这批人，接近54%的人还没有为养老做准备。这是我们的一个社会问题，我们应想办法来帮助他们。韩国标委会的一个推广重点就是对的推广。通过他们的活动，可以给人们提供很多服务，如帮助他们了解如何管理养老计划等。
《理财师》：考虑韩国人的理财目的，除了第一位的养老外，筹集婚费也越来越重要。数据显示，2010年，35-49的未婚男有24万。金融危机后攒钱难、结婚费飙涨令韩国男青年将筹集婚费列到理财计划中。您对此有何看法？
尹炳哲：子女还是很依赖父母。这可能和中国的情况类似，为了结婚要准备房子和车。如我所说，年轻的夫妻没有足够的理财手段，婚后又要为子女的教育做准备，还有养老问题，这像是一个循环。未来还将有越来越多金融上的挑战，年轻人也要重视理财知识的学习。
《理财师》：目前韩国出现了一批30-40岁的新生代的投资富豪。他们有自己的一套投资心得，大多数认为储蓄是守，投资是攻，先有储蓄再有投资，与职业理财师的规划有所差异。这个群体的壮大是否会削弱理财师客户的数量？
尹炳哲：年轻的一代人开始了解如何管理他们的财产，比如在大学接受相关的学习。他们做的很出色，赚取更多的钱，但这个群体的数量还是很有限的。我们关注的是大众。在我们成长的过程中，父母总是告诉我们要和朋友、长辈间维持良好的关系，做好的事情，不要说谎等等，但并没有告诉我们什么才是钱，钱是从哪来的，如何去管理。甚至在美国这样的地方，人们小时候也不知道这些。因此从现在起，我们需要让更多的人知道理财的知识，如何管理财产，这就是一种教育。
《理财师》：在韩国，投资者的教育主要由哪些组织来推进，如何来做？
尹炳哲：自2008年，针对投资者的教育日渐活跃，我们组织了一些金融课程。政府也非常支持理财教育。在金融与经济部门的指导下，有很多组织来开展金融理财教育。这其中，韩国标委会也贡献了很多。
《理财师》：您认为和西方相比韩国人的理财观念最需要改变的是什么？在培育理财市场上，传媒的任务是十分大的，您觉得应该在哪方面多做一些事情？
尹炳哲：在美国，当人们有了金融问题、个人理财问题的时候，他们会向专业理财师寻求建议，而不是靠他们自己来解决。我们现在的情况正相反。我们总是自己管理财务，不愿向专业理财师咨询，这应该得到改变。现在的商业市场如此发展，大量的金融理财问题将会涌现。如果你执意要自己解决这些问题，需要查阅、学习到深夜。所以你需要去找专业人士，来获得帮助，减少解决问题的时间。这是一种交换。
年轻一代人是依赖新闻报纸的一代。经常有这样的报道，某人善于投资，赚了很多钱。但其实真正成功的投资者只是100个参与投资的其中一人，报纸并没有报道其他99个失败的人。普通大众并不了解这些，只是跟随着报道的思路去理解。然而投资成功者只是有限的数量。大众人群需要接受更多的金融理财教育。这也就是我们各国标委会所要促进的事情。去保护人们的财产，让大家过得更好。
庞宝林——香港财务策划师学会主席：香港的天很蓝
最近庞宝林常常奔走于上海与香港之间。行程紧张，他的脸上却是春光满面。他在策划一件理财师们求之而一直不可得的梦想，与上海的磋商已经接近尾声，以后大陆的理财师有机会到香港工作了。
《理财师》：香港的理财市场从起步到现在的欣欣向荣，一定遇到过不少困境吧，您能否举例，投资者在投资时最应该规避的是什么？
庞宝林：投资者最大的问题是用过去判断未来。投资要向前看，但是投资者往往像驾驶一辆疾行的列车，然后频频回头。投资者认为产品过去表现很好，就可以投资。看看科技股过去的十年，当非理性的狂热退场后，股价一泻千里，大量科技类企业裁员减薪，带来的是人们财富的严重缩水。
《理财师》：对于理财行业，香港与内地之间可以采取哪些方式的合作，互补互利，实现双赢？
庞宝林：通过香港内地的朋友走出去会变得比较容易。香港人比较务实，而且香港有很严的法律保障。
投资全世界先通过香港，语言通、投诉容易。如果直接选择美国，对当地不了解的人，根本无法确定
一家机构的资质和牌照，出了问题打官司费用会非常大。一国两制很有前瞻性，不止政治制度慢慢靠拢，经济也发展起来了。香港自治是有好处的，可以帮到国家的。
《理财师》：请您谈谈从机构理财师到第三方理财师的生涯规划？理财师什么时候适合另起炉灶呢？
庞宝林：积累人生经验，积累案例经验。当客户觉得你很专业的时候，你可以计算一下做投资顾问的客户资产总共有多少，如果客户愿意付1%或者2%给你，就知道大概的收入是多少了。当你有自己的团队，形成规模，你可以抽拥，带领整个部门。
《理财师》：香港理财师的职业前景如何，如果内地的理财师想到香港发展能否实现？
庞宝林：非常欢迎，来香港发展会有很好的前途，中国的理财师应该尝试使用英文，香港作为国际金融中心，财务策划师应该英语很好。我这次在五方会谈上建议标准委员会应该举办英语的财务规划师课程。香港目前是使用双语教学。如果理财师要帮助客户从中国走出去，理财师自己首先要走出去。走出去要从香港开始，我们已经和上海政府开始洽谈，上海的理财师可以到香港公司工作，香港帮助他们申请香港的牌照。同时香港也在考虑港人可不可以在上海考取牌照。银行间也可以进行对接，柜员由香港接手，锻炼更多国际化的专业人员。
《理财师》：香港作为国际金融中心，在环球理财方面，香港是否占有优势？
庞宝林：在环球理财方面，香港有很大优势，主要表现在两点，第一是香港的信息很准确，不存在信息屏障。在香港可以看加拿大本土的报纸，对当地的信息就掌握的更好。百花齐放，开放自由。第二是风险管理的优势。另外还有人才上的优势，香港聚集了全球的人才，主要有日本、美国、加拿大人。香港是全球投资者的最佳平台，全世界第一。很多中国人还认为瑞士可以保守住所有的秘密，但其实已经不然了，反而是一些中小型银行不会受到美国的压力。中国人的钱，应该到香港而不是瑞士。
《理财师》：自8月1日内地居民可以在香港的银行开立人民币账户，这就意味着可以用人民币在香港参与各类投资了，那么到香港投资最大的价值是什么？香港理财行业如何吸引内地客户。
庞宝林：首先是香港的法律与西方法律接轨，法律的透明度很高，投诉渠道多，香港官" 方刚刚设立了投资者教育局，全方位保障金融市场参与者。这是投资者没有享受到的。第二是香港的税率很低，没有遗产税，还有遗产保障，" 李嘉诚家族的风波给中国富豪提供了很多的参考。另外香港的产品管制比较宽松，产品多元化，就表示有更多的机会。信托也是香港的优势，比如后备信托，专门针对中产阶层。
《理财师》：最近，外资银行的一些理财产品被冠以“富豪杀手”的称号，另一方面外资银行的盈利直线上升，普华永道报告显示2011年在中国的181家外资银行税后利润实现翻番。外资银行在香港发展的如何，外资银行对经济发展有哪些作用？
庞宝林：外资银行之所以盈利翻番，有两点原因。第一是对客户来说，财产的私密性非常重要，客户往往认为，外资银行能够更好的保护隐私。第二是资产要想走出去，一定要通过外资银行，移民也需要私人银行的帮助，中国有大量的移民，所以他们生意很好。本地银行有竞争力，但是做的还是比外国差一点。香港本地的恒生银行、东亚银行做的很好，独立第三方的理财公司也做的不错，主要是因为这些机构和外国的银行、律师已经建立了关系。
刘凯平——台湾理财顾问认证协会秘书长：寻找蓝海策略
行为金融理论试图刻画决策人真实但常常是直觉的行为，刘凯平对行为财富学进行了最好的诠释。在采访的过程中他几次拍案说“理财师不是送货员”。
《理财师》：您经常往来于两岸，您觉得两岸投资者间的理念有什么差别吗？
刘凯平：经济学说假设人们买卖的行为是理性的。但是在行为财富学上，人们在投资理财的过程中是非理性的，面对价格波动的时候，行为是冲动的。从这一点看，中国、台湾、香港、日本、韩国的投资者在投资理念上都不合格。过渡自信，不愿长期投资，崇尚短进短出，相信现金是王，相信停利停损。都认为投资理财就是为了赚钱。人们以为做出的判断是利益最大化，趋吉避凶，但到了市场变成了追高杀低，变成了高买低卖，最后的结局都是伤痕累累。
投资理念需纠正。理财师对老百姓和家庭的贡献不亚于医生、律师。理财师可以协助人们达成全生涯的理财目标，理财不是为了挣钱，而是少犯错。理财师的使命是指点客户轻重缓急，陆续实现短、中、长期的目标，财富自然慢慢积累，理财的效益慢慢就会出现。1加1大于2，这才是理财规划的精髓。当人们把理财交给专业人士打理，轻松面对生活、工作中的其他问题，在开放的大潮下事业会有更好的发展，形成良性循环。
《理财师》：金融理财服务最早出现在美国、日本、加拿大等国，香港和台湾起步较晚，中国大陆的理财服务可以说是刚刚起步。西方有什么经验值得我们借鉴和学习？
刘凯平：西方文化和东方文化截然不同，西方文化更重视人与人之间的关系，至于理财师后面的招牌，是美联、高盛还是工行不那么重要，这就为理财师的职业发展奠定了条件。可理财传到东方变了样，东方文化把直接服务客户的金融理财人员当成了送货员，人们深信“跑的了和尚，跑不了庙”，打交道的对象虽然是理财师，但对客户负责的却是金融机构。理财师只要脸不红气不喘地说：“对！我们银行就是这样
教我们的，这个东西对您最好了。”只要理财师敢讲，客户就信，客户把账记在了银行的头上。在西方，理财师建议，理财师签字，理财师负责，理财师以完全独立的个体而存在。这也是为什么在加拿大、澳洲、纽西兰，这些英语系国家，第三方公司风起云涌。就是因为他们和我们拥有截然不同的文化价值观。
《理财师》：全球金融理财从业人员门槛有调高的趋势，您认为目前理财机构最大的缺陷是什么？
刘凯平：有八项职业道德，第一项就是要把投资人的利益放在首位，放在最优先。金融从业人员在服务客户的时候必须要认祖归宗。台湾医生收药商的退佣，病人才是药商的衣食父母，现在药商不认病人，认医生当爹娘。因为医生可以开处方签，让患者买药商的药，这种现象大行其道，所以这些人得不到患者的信任。理财行业一定要认清，衣食父母是客户还是产品方的退佣。英国、澳洲、新加坡都已规定，金融理财人员不可以从金融商品制造商那里领取退佣。理财师应该收顾问费、收服务费，让客户把钱花明白，厘清消费者和服务者的关系是最重要的。在金融理财师认证制度建立的过程中，我们要证明给消费者看，我们是专业人士。我们没有一手给你开药，一手拿退佣。
《理财师》：理财专员的高流动率是理财行业面临的一个重大问题，您认为应该如何解决？
刘凯平：良禽择木而栖，现在没有大树也未见良禽。就是一片草原，和一大群麻雀，有粮食就吃，吃完就跑。凤凰为什么要找大树，因为大树枝繁叶茂，凤凰可以做窝。大树也同样需要凤凰，这样机构才能有更长远的未来。
我要留住我的顾问，我要让他在公司里面创业。他就是老板，他需要秘书，他需要行政支援，他需要干净的办公室，像样的会议室，我统统给他弄好。手续费、管理费、顾问费我统统给他。现在的财富管理机构，只给理财师手续费。理财师辛苦维护了众多喜欢他的客户，客户买了基金和保险退佣却都给了银行，他为什么要留呢？现在的经营模式就像开四季班，春、夏、秋、冬不停地招人，这是不对的。
《理财师》：银行间的同质化现象很严重，台湾如何解决这个问题。
刘凯平：金融机构要对未来有清晰的定位。交通银行应该有自己的定位，工商银行应该有自己的定位，农业银行应该有自己的定位，但是现在他们看起来很像。金融理财不是大众物资，金融业的经营者，不要说街上的人都是你的客户，若水三千只取一瓢，大陆比台湾还要好一点，还没有完全到红海的地步，我们应该去寻找蓝海策略，红海里捉不到鱼了。
