三个理财小锦囊顺水鱼财经

不等于实际收益率

一些投资者看到预期收益率就误以为是可以拿到的回报率，实则不然。虽然大多数银行理财产品最终都能达到预期收益率，但只要是投资就会有风险，不能排除达不到预期收益的情况。WIND股转系统资讯数据显示，2012年到期的银行理财产品共20901款，其中10215款产品公布到期实际收益率，就有211款产品未实现预期最高收益。

对于结构性产品而言，往往会有多个预期收益率。这是因为结构性产品多挂钩于汇率、黄金、股票 等，往往会包含多个触发条件，也就是满足一定条件才能达到所对应的预期收益率。有业内人士称之为银行理财的“对赌协议”。这类产品预期最高收益率可能会很高，但因为标的物波动较大，达到预期最高收益率的概率较低，甚至会出现亏损。

理财师建议如果不熟悉所挂钩的标的物，尽量不要轻易购买。在一种情况下，预期收益率是等于实际收益率的，那就是对于保本保证收益型产品。

预期收益率

为何是“年化”的？

理财产品预期收益率均以年化标注，是为了便于横向比较其他不同期限的理财产品。此外，与一年期定存利率的差距也可以一目了然。

举例来说，一位客户花10万元认购了一款产品，产品说明中注明预期收益率为5%，期限为6个月。这里的预期收益率是年化以后的，意味着产品到期之后，这位客户获得的收益为：10万元×5%×6个月/12个月=2500元。而不能用10万元本金直接乘以5%的预期收益率。

注意募集期和节假日

到期损失

一般来说，银行理财产品的募集期也就是销售期多为一个星期左右，但也有一些产品募集期会高达半月甚至一个月。在募集期内，投资者认购的本金只能按照活期利率计息，甚至是没有收益。此外，因为银行理财到期资金一般是T+2日到账，如果产品到期日为节假日前一两天，那么这笔资金仍然保留在银行手中。

举例来说，一款产品期限为30天，募集期是4月1日到4月10日，产品到期日为5月10日。一位客户在4月1日认购了这款产品，假如5月10日是周五，那么这位客户直到下周一也就是5月13日才能拿到资金。这位客户一共付出的时间为4月1日到5月13日，共43天，而非产品期限30天。