P2P“裸奔”顺水鱼财经

如果你有1万元闲钱，你会选择存在低利率的银行，还是投向萎靡不振的股市或基金？如果有人推荐一项年收益率为15%~20%的投资，你是否兴趣盎然？收益确实会如此高，这就是P2P网贷的魅力所在。

P2P在中国是个舶来品，这种新型的信贷模式的雏形最早可以追溯到个人互助借贷模式——北美华人社区的“标会”或“台会”，亲朋好友及社会团体之间通过集会沟通来解决对小额资金需求的燃眉之急。

在中国，P2P（个人对个人）是民间借贷之后又异军突起的一种依靠" 互联网的无抵押贷款模式，因为其较低的资金门槛和远高于普通理财产品的收益率而受到了不少投资者的青睐。原则上，P2P网络借贷的交易达成，都是个人和个人之间的交易，网站或者平台只提供一个双方交易的平台，本身并不参与借贷。然而，国内的P2P信贷如今已不是单纯的个人信贷在此平台上，企业可以向企业、个人放款，个人也可以向个人甚至企业放款。

由于中国企业乃至个人的信用缺失的现状，再加上目前国内P2P网贷的保本制度，转嫁风险的现实倒逼国内很多P2P网贷公司向线下拓展业务。依靠线下团队挖掘贷款需求，一定程度上有助于深入审核，降低违约风险，控制坏账率，不过其庞大的线下团队也带来高昂的人力成本。

拿当前被公认为是线下P2P的代表宜信来说，从2011年至2012年，短短一年间，宜信的人员规模从7000余人膨胀至最新的1.4万余人。伴随而来的，是宜信总体的收费费率也越来越高。

在P2P蓬勃发展的背后，坏账率日趋升高，骗贷事件时有发生，风险不可小视。这与P2P在国内发展至今的“裸奔”现状紧密相关。目前这个行业存在" 法律法规缺失、政府监管空白、商家资质良莠不齐、容易引诱经济犯罪等问题。而对出借人来说，最大的担心还是P2P网贷平台的风险，一旦网贷平台因经营不善亏本倒闭或者负责人卷款潜逃，出借人或将血本无归。

据一家P2P贷款平台负责人介绍，目前P2P贷款全行业都需要“第三方资金托管”服务，但银行部门一般以“资金额太小为由”拒绝，或者因为托管服务需要付出较大的监管和审核成本而不愿意接手。