存款利率或扩至1.2倍 理财收益将上涨顺水鱼财经

本报记者马黎

10万元存一年定期，利息收入将多得600元。

理财产品收益率将随之上涨，涨幅与利率上调幅度相当。

继去年' target='_blank' >央行在利率市场化上小试' 牛刀之后，存款利率市场化趋势或将进一步加深。

近日，据多家媒体报道，存款利率的上限可能继续放开，年内有望扩大至基准利率的1.2倍。这意味着市民们将更加“有利可图”。业内人士指出，理财产品的收益或将随之“水涨船高”。

理财产品收益或上涨

记者算了一笔账，如果存款利率上浮到1.2倍，定存10万元将比目前的利息收入最多高出600元。以10万元存一年定期为例，央行基准利率为3%，利息为3000元；多家商业银行执行上浮10%的策略，储户一年的利息收入将达到3300元；若继续放开上浮到基准利率的1.2倍，定存10万元的年利息，一年最高可达到3600元。

存款利率允许上浮20%，储户将从中受益，那么理财产品的收益率是否会上涨？普益财富的研究员方瑞在接受记者采访时表示，“存款利率上限上调，会引起银行理财产品的收益率上涨，上涨百分点可能与利率上调幅度相当。”方瑞指出，利率市场化将打破目前以“类存款”产品为主打的理财市场格局，逐步向基金化产品和结构性产品方向转变。

此外，普益财富提供的一份统计数据显示，利率市场的变化，理财市场也将受之影响。去年存款利率上限扩大的同时，伴随着两次（6月和7月各一次）基准利率的下调，因此银行理财产品收益率实质上是下降的，例如人民币款债券与货币市场类产品在5月和7月的平均预期收益率分别为4.57%和4.31%。

银行利润恐将缩水

2012年6月，央行发布文件，存款利率浮动区间扩至1.1倍，此举也被视为中国利率市场化的重大突破。随即各商业银行相继上调存款利率，将一年(含)以下定期存款利率上浮10%；从去年9月份开始，城商行和农商行率先将所有档期存款利率一浮到顶。今年以来，股份制银行也开始加入中长期定存利率（2年以上）“一浮到顶”的行列，针对优质客户给出所有档期利率一浮到顶的优惠。

存款利率允许上浮20%，储户的存款利息收入自然会增长。社科院金融所教授李由指出，对银行而言其利润空间可能会“缩水”。目前，商业银行盈利主要依靠存贷差，若银行存款利率提高，自然导致存贷差的空间减少。同时也倒逼银行转型，改变过度依赖存贷利差盈利。

“利率市场化后，存款利率较低的直接后果则导致存款"搬家"，若存款利率允许上浮20%，股份制银行由于规模较小，可能会在提高存款利率上表现得更积极。”李由提出，未来，各家银行将根据自身经营状况调整存贷款利率，利率市场化是必然趋势。

人民银行调统司司长' target='_blank' >盛松成公开发表观点，要进一步推进利率市场化，强化金融机构财务约束，增强市场配置资金作用，促进经济发展和经济结构转型。