银监会启动摸查“非标理财”顺水鱼财经

第1财金专讯 ' target='_blank' >银监会要求各商业银行将自查报告报至对口监管部门或银监局，随后各地银监局对这些自查报告进行收集，汇总数据后，上报对口监管部门。

由于此前银监会曾透露，下一步将研究制定综合性、系统性的商业银行理财业务管理办法，细化“8号文”关于理财业务规模控制、期限错配、风险防控方面的监管措施。因此，市场人士认为，此次检查摸底之后，很可能会出台细化政策，一场针对银行理财产品的监管风暴或将再次来袭。

重点直指“非标理财”

记者从有关人士处获悉，一份由银监会办公厅下发的《关于开展银行理财投资运作检查的通知》已在前不久下发至各家银行。该通知称将对截至7月末的商业银行执行“8号文”相关情况进行检查。重点内容包括九大方面，要求以各行自检及各地银监局抽检的方式进行，并在本月底前提交相关报告材料。

在北京银监局的一份相关通知文件中，上述九大检查重点被进一步细化为十二项，其中七项均指向“非标理财产品”。

有分析人士表示，各地银监局将检查情况汇总后上报银监会，或将成为后者细化“8号文”相关规定的重要依据。

严控“非标”暗度陈仓

“8号文”中最引人关注的莫过于首次划定理财资金投资非标资产“两条红线”—理财资金投资非标准化债权资产的余额，在任何时点均以理财产品余额的35%与银行总资产的4%之间孰低者为上限。

根据银监会披露的有关数据，截至6月末，银行理财资金余额9.08万亿元，其中非标债资产余额2.78万亿元，这一数字比“8号文”出台前下降7%。

尽管“8号文”出台后“非标”产品的清理已取得明显效果，但也不排除个别银行出于各种目的“明修栈道，暗度陈仓”。

一位银行理财部门人士告诉记者，单纯从规模上看，大部分银行年底前“非标产品”都能符合监管指标，但隐藏在“非标”之下的种种问题并没有解决，这意味着银行理财中存在的期限错配、杠杆率放大和信用转换等风险并未根本消除。

由于“非标”产品是银行理财资金直接或通过非银行金融机构、资产交易平台，间接投资于“非标准化债权资产”，因而存在规避贷款管理、未及时隔离投资风险等弊端。对此，“8号文”要求商业银行资金来源运用一一对应，即每个理财产品与所投资资产（标的物）应做到一一对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。“如果能做到这一点，“非标”产品风险就大大降低，这比单纯控制“非标”规模更重要。”一位分析人士表示。

清理“非标”很重要的一点就是提高投资透明度。此次检查中，要求银行提供理财投资合作机构的详细情况，除了以前熟悉的' 信托、证券、基金、' 保险（' 放心保）（放心保）等，还提到了'私募基金、金融资产交易所等。有关人士认为，此举意在进一步降低银行投资“非标”过程中暗箱操作的可能。

监管细化方案或近期出台

银监会目前开展的检查是对银行执行“8号文”情况的一次大摸底。

据了解，银监会要求各商业银行将自查报告报至对口监管部门或银监局，随后各地银监局对这些自查报告进行收集，汇总数据后，上报对口监管部门。银监会则在此基础上，在9月10日进行所有检查数据的汇总。

由于此前银监会曾透露，下一步将研究制定综合性、系统性的商业银行理财业务管理办法，细化“8号文”关于理财业务规模控制、期限错配、风险防控方面的监管措施。因此，市场人士认为，此次检查摸底之后，很可能会出台细化政策，一场针对银行理财产品的监管风暴或将再次来袭。 （金时）