碎片化理财“横行”市场 类余额宝产品密集上线顺水鱼财经

经济导报记者 刘勇

支付宝与天弘基金推出的余额宝，搅动了' 互联网金融市场的一池春水。

凭借“零门槛”、相对较高的收益以及灵活的申购赎回方式，余额宝迅速引发追捧。作为弄潮儿，余额宝带动了一波互联网金融的大潮，并迅速成为基金公司、第三方支付平台竞相抢滩的' target='_blank' >新大陆。面对互联网金融竞争，银行也不甘示弱，纷纷抢食这块大蛋糕。

“百宝”大战

今年6月，余额宝面世之初，以6%左右的年化收益率起跑，业界一片哗然。“钱生钱，让零花钱增值”的理念，吸引了大量投资者。

“从本质而言，余额宝是一款由支付宝与天弘基金联合，通过在线购买的货币基金产品。过去，存放于支付宝内的资金没有任何收益，如今，只要在线将支付宝或者网银的款项打入余额宝，便等于购买了天弘基金的增利宝产品。”上海一家基金公司的华东渠道经理李新宇在接受经济导报记者采访时表示。

据他介绍，看到天弘的成功之后，各家基金公司都在和支付宝就“余额宝”项目谈合作，但并不顺利。“支付宝方面说，在‘双十一’之前不会和其他基金公司合作，以免出' 现货币基金流动性风险。”

尽管如此，但基金公司并没有放弃这块大蛋糕。

天天基金网在极短时间内就推出了“活期宝”，“活期宝”支持多家基金公司的货币基金产品，用户充值“活期宝”，等同于购买货币基金产品，享受货币基金的收益。数米基金网与众禄基金网也均高调宣传此前已经发布的“现金宝”货币基金T+0工具。

而随着《新基金法》正式实施，基金公司也纷纷登陆淘宝，意图开始网上销售，争夺“碎片化理财”的市场。博时、易方达两家公司近期宣布上线微信服务账号，其中“易方达微理财”服务号已可实现通过微信对基金进行申购和赎回。数米基金网的手机应用终端，也可对旗下“现金宝”进行买卖。

面对庞大的市场，专攻机构客户的第三方销售也打出新牌。就在不久前，上海长量基金销售公司上线了一款名为“长量钱包”的现金管理工具，“长量钱包”表示将与易方达基金、' target='_blank' >南方基金合作货币基金的申购赎回，同时绑定工行、农行、中行、建行、招行、交行等15家银行卡。

在李新宇看来，这些类余额宝产品虽然形态、名称、细节各异，其业务核心都是将活期存款转变为货币市场基金，并且支持快速申购赎回，为客户提供收益高于活期利率的现金管理工具。

倒逼银行创新

面对互联网金融的兴起，作为龙头老大的银行也有些坐不住了。

普益财富数据显示，今年7月，银行发行的理财产品较6月环比下降0.84%。同时，股份制商业银行发行产品的平均预期收益率为4.61%，环比下降0.23%。国有银行发行产品的平均预期收益率4.43%，环比下降0.17%。量价齐跌，倒逼银行对理财产品进行革新。

不久前，' howImage('stock','1_601328',this,event,'1770') 交通银行(' 601328,' 股吧)联合' target='_blank' >鹏华基金推出“快溢通”。“快溢通”是交行针对借记卡用户提供的一项理财增值服务。从具体操作来看，持有交行借记卡的客户可以提前设置留存金额，多出的部分就将自动购买鹏华的货币基金产品。

与交通银行类似的是广发银行推出了“智能金账户”。只需广发银行借记卡用户开通业务，便能将卡上的闲钱自动申购成为易方达货币基金，并在绑定' 信用卡的还款日之前，赎回货币基金收益，用于信用卡还款。

此外，' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)联合' target='_blank' >工银瑞信基金，推出“' 工银货币基金信用卡”，连接消费、货币基金投资与还款业务。' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)发行的一款“手机e理财”产品，虽然5万元起始金、35天期限、预期年化收益率5.2%与常见银行理财产品相仿，但这款产品仅针对移动客户端用户。

求变的背后，银行的优势同样明显。

“与余额宝不同，虽然单一银行推出的业务只能在同一银行的卡内完成，但借记卡余额理财拥有自动功能，一旦开通业务、设定参数，银行后台系统便能自动实现余额理财、信用卡账单比对。”广发银行理财经理曹帅表示，“此类产品有银行的国家信用和资金安全作为保障，稳健程度令人信服。”

一家国有银行某支行的办公室主任杨军告诉导报记者，银行做余额理财好处颇多，一能巩固既有客户，二能吸引增量，同时还能增加中间业务收入。