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央视《新闻1+1》栏目在2月21日播出了" 互联网金融的专题“互联网理财：新势力会有新未来吗？”，从多个角度讨论后，虽然提出了安全性、收益率持续性等问题，但还是肯定了以余额宝为代表的互联网理财的价值。不过这期节目大致上围绕余额宝展开讨论，产品形式也是以余额宝为基础，所以就互联网理财这个问题，其实只是探讨了某个环节上的短期未来。事实上，余额宝绝对不是互联网理财的全部，究竟，互联网金融未来到底会成为怎样的形态,谁会是主导互联网金融的新势力？
个人资产管理集约化，形成综合性入口
随着互联网企业进军金融界，互联网金融的概念火了起来，原来传统的金融机构的日子就越来越难过了。天弘基金凭借余额宝从一家不知名基金公司一跃成为行业榜首，不过短短半年。这样的结果不由地让金融机构对自身的业务模式和业态产生思考。有些开窍比较快的，马上开始谋求与互联网企业的合作，有些则反过来将以电商等手段来武装。不管哪一种，大家都明白之前的单一的玩法可能玩不转了，只有更广泛地打通资产的关联业态，提高自身在整体市场中的合理性才能迎合这个时代。而互联网对金融领域的改造现在还只是开始，相信个人金融领域会在互联网集约效应的推动下，演进形成一些连接资产、负债、消费、投资的综合性入口。
何谓综合性入口？最核心点就在于个人资产集约化。用户经由一个平台，通过某种形式的金融服务形态，达成对个人资产、负债、投资、" 保险（" 放心保）等情况的全掌控，即形成一个清晰的个人资产负债表。但只是掌控还是远远不够的，这种服务还需要能对个人在多个金融机构间的资产流动进行管理，不管是资金流转、贷款申请、" 信用卡还款、证券或基金交易、保单" 信托等管理。只要个人相关的金融业务，都能在这一个入口上便捷地完成，由此形成个人金融的一站式服务平台。
优点与缺点并存的个人金融资产管理入口
在入口整合发生后，由于收入、支出、资产、负债全都被捆绑在了一起，资金流的可视化程度更高，整个资金流动也会变得更高效、更低成本、响应更快速。在这样的机制推动下，用户在使用过程中将对自身的资产负债情况形成清晰的观念，由此也激发其对金融业务的需求。就整个金融市场来说，这将会形成一波巨大的推动力。对金融机构来说，无论是银行、基金、保险，由于入口集约化，金融机构渠道销售能力对金融机构发展的影响力将退居其次，而金融产品开发能力，抗风险能力，品牌的经营能力等因素重要性将大幅度提升，这也将带来金融机构的又一轮洗牌。在金融产品为适应市场而不得不进化的驱动下，个人用户也将因此受益。典型的例子就是平安集团在7年前即创造了一账通网上金融整合平台入口，似乎就预言了未来金融服务综合性入口的发展，而伴随支付宝的余额宝的出现，除了提供低门槛、高收益理财服务外，也在引导用户使用支付宝作为金融服务的入口。
当然，形成这样的入口也不全是优点。由于个人资产都被连接在一起，首要考虑的就是资产安全性。一旦入口安全性遭受威胁，用户损失的将不再是某一张银行卡、某一笔存款、某一笔投资，所有资产都将面临风险。另外，资产被高度数字化，虽然大幅度提高了用户对于资产的把控，同时也意味着个人的消费及资产数据毫无保留地分享给了金融入口服务的提供商。这就对服务提供商提出了相当苛刻的商业道德要求，不仅需要有品牌信用的支撑，还需要严格的金融监管，甚至此服务需要以非盈利的形式存在。毕竟在这张金融网络中，就资产层面来看，每个用户都不过是Matrix中的一个数字节点。
未来谁将握有主动权？
现在看来，未来最有可能形成这个综合性入口的企业就是阿里巴巴和" 中国平安(" 601318," 股吧)，两者各有优势。阿里巴巴依托强大的电商平台及累积起来的支付平台，从商业切入支付，从支付再切入资产管理，凭借强大的平台聚拢金融机构，形成网上金融的电商平台。其优势是服务面广，可以建立一个让所有金融企业都参与进来的服务体系，难点则在于个人用户在众多金融机构间的资产负债表的整合，所以短期内也只能以一个金融电商交易入口的形态存在，或者只能说是以余额宝为基础形成的部分资产管理入口。
中国平安则正好与阿里巴巴相反。平安自身的业务不仅包括银行、证券、信托、保险等传统金融服务，也包含有P2P和金融产品交易平台（陆金所）、通用积分平台(万里通)、支付服务（壹钱包）等新兴的金融服务，可以说有金融的地方就有平安。面对平安系的丰富产品及服务平台，为了提升用户体验，平安继续强化自己的账户管理平台一账通，即：一个客户、一个账号、多个产品一站式管理服务平台。通过一账通来达成对平安旗下资产的全管理，除了平安集团旗下的服务外，也能整合非平安系的银行、证券、保险、基金等金融账户，为用户形成一张清晰的资产负债表。但平安与阿里一样有明显的优劣势，优势来说是平安可以很好地做好金融资产整合，而劣势则是平安在资产管理向消费转化的路径上远不如阿里顺畅，所以规模扩张速度有限。这也是平安不断布局互联网，向“医食住行玩”等所谓互联网领域扩张，希望借助金融与生活服务平台整合来打造个人综合金融服务入口的企图。
有人可能有疑问，为何没提以微信为代表的腾讯金融。微信确实很有机会参与到这个游戏中，但当前距离平安和阿里的所处的阶段显然还有点距离。如果微信在未来能形成大规模的线下支付场景，那就能成为和平安及阿里竞争的资本。这也就是" 马明哲在今年年初提到的，未来只有平安、腾讯、阿里三张信用卡的真实意义。
