年收入50万元马年新规划顺水鱼财经

文/陈玉罡

万先生家庭年收入52万元，其中万先生每月收入2.1万元，年终奖4万元，爱人每月收入1.5万元，年终奖2万元。两人有一套自住房和一套投资性房产，其中自住房市值240万元，贷款66万元尚未偿还，每月还房贷5550元；投资性房产市值120万元，每月出租获得房租收入3000元。万先生的月生活支出为3000元，爱人的月生活支出4000元；育有1子，8岁，孩子的月生活支出2000元。家有轿车一辆，市值21万元，每月平均用车支出2000元。存款71万元，其中活期存款31万元，定期存款40万元。股票 市值12万元。两人两年前开始通过每月定投基金2000元的方式为孩子准备教育基金，目前家庭拥有的基金市值6.4万元。两人有社保，并且每年分别在' 保险（' 放心保）上投入了2万元的费用，保额均为60万元。每年给父母的赡养费用2万元，' 旅游费用2万元。

家庭财务状况诊断

万先生的家庭资产负债和收入支出状况详见表1、表2。万先生家庭负债占资产的比重为14.03%，表明家庭财务很安全，风险评级为低风险。这一阶段里，家庭成员的年龄都在增长，最大开支是保健医疗费、教育费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

表1 万先生家庭资产负债

资产 金额/万元 占比（%） 负债 金额/万元 占比（%）

现金和活期存款 31 6.59 房屋贷款 66 100.00

定期存款 40 8.50 购车贷款 0 0

基金 6.4 1.36 ' 信用卡贷款 0 0

股票 12 2.55 其他贷款 0 0

自用房产 240 51.02

投资性房产 120 25.51

家用车 21 4.46

资产总计 470.4 100.00 负债总计 66 100.00

家庭净资产 404.4 85.97 负债/总资产 66 14.03

万先生家庭的月总收入3.6万元，其中，男方月收入占比53.85%，女方月收入占比38.46%。男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。万先生的家庭月总支出为18550元，其中，日常生活支出为9000元，占比48.52%，月房贷还款支出为5550元，占比29.92%。家庭日常支出占月收入比重为23.08%，低于50%，表明控制开支能力较强，家庭储蓄能力较高。万先生的家庭月房贷还款占月收入的比重为14.23%，低于40%，表明万先生的家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，万先生的家庭每年可结余24.94万元，留存比例为47.23%，家庭储蓄能力较好。

表2 万先生家庭收入支出

月收入 金额/万元 占比（%） 月支出 金额/元 占比（%）

男方月收入 2.1 53.85 男方月生活支出 3000 16.17

女方月收入 1.5 38.46 女方月生活支出 4000 21.56

孩子月生活支出 2000 10.78

房租收入 0 0 月房租支出 0 0

理财收入 0.3 7.69 月房贷还款 5550 29.92

月家用车支出 2000 10.78

男方年奖金 4 投资月支出 2000 10.78

女方年奖金 2 保险年支出 4万

其他年收入 0 其他年支出 4万

月收入总计 3.9 100.00 月支出总计 18550 100.00

年收入总计 52.8 年支出总计 30.26万

月结余 2.045

年结余（加回投资月支出） 24.94 留存比例 47.23

理财规划

一个完整的家庭财务规划包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老4个基本规划。应急规划

万先生家庭每月生活费用需要9000元，每月房贷偿还额需要5550元。如果要保障意外情况出现时6个月内不用担心上述费用的来源，万先生家庭需要准备87300元的应急准备金。这部分资金建议1/6以活期存款方式储备，5/6可以购买货币基金或类货币基金产品（余额宝、理财通、百度理财等）。

长期保障

万先生目前的年收入29.2万元，有社保，已购保险保额为60万元，年交保费2万元。不考虑房贷，仅按万先生年收入来看，要保障意外情况出现时仍有5年的收入来源，则需要保额为146万元，而目前60万元的保额还不够，缺口约为86万元。如果考虑房贷，且双方各负担50%的房贷，则缺口更大，达到119万元。虽然缺口大，但考虑到万先生目前的资产情况，其已有资产可以覆盖房贷风险，万先生不一定需要按这个缺口增加保额。从保费的测算来看，万先生已交保费占其年收入的6.85%，还可增加至10%～15%，即可增加9200～23800元的保费。

爱人目前的年收入20万元，有社保，已购保额60万元，年交保费2万元。同样，不考虑房贷时测算的保额缺口为40万元，考虑房贷时测算的保额缺口为73万元。虽然缺口较大，但由于爱人的保费支出已占到年收入的10%，可增加空间仅为5%，即还可增加1万元保费用于扩充保额。

子女教育

万先生夫妇育有1子，8岁。两年前万先生已经开始储备其教育基金，目前已筹备6.4万元，距离万先生夫妇期望的100万元还有93.6万元的缺口。如果不考虑通胀，万先生每月再投资5408元，按年均7%的收益率可实现上述目标。如果考虑年均3%的通胀率，则万先生家庭每月需要投资7268元。

养老规划

万先生目前38岁，距离60岁退休还有22年工作时间。按夫妇两人目前每月生活费7000元来计算，在年均通胀率为3%的情况下，万先生夫妇在22年后需要保持与现在相当的生活水平需要每月预留13413元的生活费用。爱人目前34岁，距离55岁退休还有21年的工作时间，退休后要保持与现在相当的生活水平，需要每月预留13022元的生活费用。由于爱人退休时间早，以爱人退休时点作为养老费用提取时点。按此计算，万先生家庭需要筹备390万元的养老费用。如果其中的50%由社保满足，则万先生夫妇还可通过每月定投3421元，按7%的年均收益率计算可筹备195万元的自备养老费用。

资产配置

从基本规划完成后的收入支出表3来看，月结余仍有 11761元，年结余仍有87337元。说明万先生家庭的财务资源足以保障上述基本规划的实现。

万先生经过风险DNA测试，属于稳健型投资者。如果一款高风险产品A的预期收益率为31.21%，风险为75.1%，其最优资产配置为：无风险产品73.2%，高风险产品26.8%。经过配置后，万先生家庭金融资产组合的收益约为10 .93%，风险约为20.13%。

万先生的可投资金融资产总额为89.4万元，还可在无风险资产上配置65.4万元，高风险产品上配置24万元左右。目前万先生已经有股票 和基金18.4万元，还可从活期存款中提取5.6万元配置股票 或股票 基金。活期存款中除保留应急资金8.7万元外，剩余的16.8万元转为定期存款。

实施策略

（1）准备87300元的应急准备金。1/6以活期存款方式储备，5/6可购买货币基金或类货币基金产品（余额宝、理财通、百度理财等）。

（2）可增加9200～23800元保费，将保额提高，享受更充分的长期保障，同时也能进一步释放家庭财务资源，使其原本预留作为长期保障的存款能释放出来做一些较高收益的投资。爱人还可增加1万元保费用于扩充保额。

（3）万先生家庭需要将每月定投金额从2000元提高到7268元，用以筹备100万元教育金。

（4）万先生家庭可每月定投3421元，筹备195万元的自备养老费用。

（5）万先生家庭可从活期存款中提取5.6万元左右配置股票 或股票 基金。活期存款中除保留应急资金8.7万元外，剩余的16.8万元转为定期存款。

作者系中山大学管理学院财务与投资系副主任