用优质现金流创造优质生活顺水鱼财经

庄旻娟，国际认证财务规划师、精诚理财高级理财顾问

许多人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上，理财的范围很广，理财是打理钱财，更是打理人生，也就是个人一生的现金流与风险管理。理财不仅仅要关注眼前的现金流，还需要关注长达一生的现金流。理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。此外，理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多现金流具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。

李先生35岁，是一家IT公司的高管，年收入50万元。他有一个幸福的家庭，儿子3岁，爱人全职在家照顾。原有2套房子，目前市值大约400万元。又刚刚新买了一套，贷款180万元，每月还房贷1.7万元。原有房子中一套出租，每年租金收入约8万元。目前家庭月支出2万元。既有存款大约30万元，目前只进行了银行理财产品的配置，没有做其他投资。

李先生的收入，在上班人群中属于中高水平。同时，家庭的固定资产量（房产）价值不菲。然而，他依旧感觉到生活并不宽裕。每年的现金结余和生活品质，达不到自己的预期。

许多人没有意识到，自己生活中的很多问题来自于基本的家庭现金流管理，而不仅仅是资产管理。生活品质得不到保证，常常是因为家庭的现金流管理不够合理。

通过与李先生的沟通，他的家庭的现金流量情况见表1。

表1 李先生家庭收入支出 （单位：万元）

收入 支出

年工资收入 男方 50 月生活支出 家庭开销 1.3

女方 0 子女教育 0.6

年投资收入 银行利息 1.5 房屋贷款 1.7

汽车费用 0.1

租金 7 月理财支出 ' 保险（' 放心保）支出 0.15

月均弹性支出 ' 旅游费用 0.4

年收入合计 58.5 年支出合计 51

年结余 7.5

在“幸福”理财等式中，左边是我们通过工作、创业、投资性资产，给家庭创造的源源不断的现金流入；而等式的右边，则包含消费、买保险、投资、还房贷等现金的流出，这些流出帮助我们达成自己幸福生活的一个个目标。因此，只有平衡的现金流入和流出，才能保证家庭财务状况和生活品质的实现。

对于李先生家庭的理财规划，分为以下2个部分来进行安排。

保护家庭的主动收入能力和既有资产安全

资产配置中核心资产的部分包括家庭成员，事业或产业以及自住房，即中国传统文化的幸福生活模式：安居、乐业、人健康。

其中，人员是一切未来现金流的基础。

对于李先生家庭来说，他本人是主要收入来源。如果出现超出预期的情况，小到工作变动，收入减少，大到发生意外，罹患重病，甚至身故，都将打破家庭目前相对稳定的收支平衡，从而给家人和孩子造成重大的经济困难。

从家庭刚性支出来看，目前主要为两方面：一是家庭债务，即房贷180万元，为重要的风险源头。二是每月的2万元生活支出，如果发生风险导致收入中断，则势必无法维持正常生活。

因此，从家庭保障的角度，针对李先生，原有保障为30万元终身寿险附加重疾保障，建议增加80万元的重疾保障，20年保障期；240万元的定期寿险，20年保障期；100万元的高端医疗服务。针对李先生的爱人，维持原有的30万元终身寿险附加重疾保障，增加一份100万元的高端医疗服务。针对李先生的儿子，也增加一份100万元的高端医疗服务。

李先生家庭增加的保障计划见表2。

表2 建议李先生全家增加的保障计划

被投保人 保障种类 保额/万元 交费期/年 保障期/年 年交保费/万元

李先生 重疾 80 20 20 1.2

定期寿险 240 20 20 1.2

高端医疗 100 1 1 0.50

爱人 高端医疗 100 1 1 0.45

儿子 高端医疗 100 1 1 0.45

由于房产在李先生资产中占很高比重，建议为房屋购置财产保险，以防火灾、水淹、煤气爆炸、失窃，以及租客责任的风险，年交保费1100元。

增加家庭的被动收入能力

目前，李先生家里的3套房产，一套自住，一套出租，一套空置。从投资的角度来说，理财顾问和李先生都认为房地产投资的黄金十年正在过去。如今，虽然北京的房价依然上升，可是从理财达到生活状况均衡满足的角度考虑，李先生更倾向于收益较高，流动性更强的固定收益类' 信托产品。

因此，李先生在2013年年中，出售了其中一套闲置房产，获得230万元现金流入。连同原来的存款，共260万元可支配资金。其中，10万元投入货币基金，作为家庭应急资金来源。230万元购买了固定收益类信托产品，期限2年，年收益率10%。另外的20万元，李先生给宝宝设立了一个终身领取年金的长期储蓄账户，年存20万元，存5年。具体配置见表3。

表3 李先生家庭投资资产配置

资产类别 投资品种 金额/万元 预期收益率（%） 备注

现金资产 货币基金 10 5～6 应急金

长期储蓄 年金账户 100 4～5 年金（5年）

投资资产 固定收益类信托 230 10 品质生活

经过上述配置，李先生家庭的现金流量表，转变为表4。

表4 改变配置后李先生家庭收入支出 （单位：万元）

收入 支出

年工资收入 男方 50 月生活支出 家庭开销 1.3

女方 0 子女教育 0.6

年投资收入 基金收益 6 房屋贷款 1.7

信托收益 23 汽车费用 0.1

年金收益 4 年理财支出 保险支出 5.7

租金 4 年金支出 20

年弹性支出 旅游费用 4.8

年收入合计 87 年支出合计 74.9

收支节余 12.1

5年后，若不考虑李先生薪资增长，则其家庭现金流量表则转变为附表。

附表 5年后李先生家庭收入支出 （单位：万元）

收入 支出

年工资收入 男方 50 月生活支出 家庭开销 1.3

女方 0 子女教育 0.6

年投资收入 基金收益 6 房屋贷款 1.7

信托收益 23 汽车费用 0.1

年金收益 4 年理财支出 保险支出 5.7

租金 4 年弹性支出 旅游费用 4.8

年收入合计 87 年支出合计 54.9

收支节余 32.1