理财保险“超6破7”喧哗背后是贴收益依赖电商顺水鱼财经

稿件来源：陈思源

本报记者 陈思源

在余额宝等互联网货基“宝宝”的高收益神话破灭时候，理财' 保险超6%破7%的收益开始吸引市场眼球。

记者注意到，近期京东、百度、淘宝等互联网平台相继联姻保险公司，先后推出6%甚至7%预期收益率的保险类理财产品，打破“宝宝军团”坚守的4%-5%的收益率，进而被投资者抢购一空。

不过有专家建议，投资者在投保过程中也有一些方面需要多关注，毕竟保险公司是否能实现预期收益率的兑付还有待观察。

理财保险成吸金大户

上周一早就等在电脑旁“秒”投了1万块钱的市民徐先生表示：“7月中旬的发售我就没有抢到。如果收益高，我就把余额宝里面的钱取出来转投保险理财。”徐先生所投的正是京东推出的超级理财。

据悉，京东金融超级理财有起购门槛1000元、投资期限最少为一年的双重限制，但是凭借高额预期收益依然受到消费者的热烈追捧。

记者梳理发现，目前互联网上有多款保险理财产品在售，其中投资期限为一年的产品收益率均高达5.5%至6.5%，如珠江人寿的“汇赢1号”新版、民生金元宝3号等等。

另一方面，淘宝理财也推出了预期收益率超过6%的“招财宝”保险理财产品，其发布的11款万能险产品的预期年化收益率全在6%以上，如珠江人寿的“汇赢3号”万能险终身寿险的预期年化收益率为6.7%，国华6号保险理财计划万能型保险、珠江人寿汇赢1号万能型终身寿险、泰康旺财2号两全保险（万能型）的预期年化收益率均为6.5%，前海人寿聚富三号万能型保险、生命人寿e理财年金保险（万能型）的预期年化收益率均为6.48%，弘康零极限B增强版两全保险（万能型）也达到了6.4%。

据悉，上述所有产品几乎均在开售当天全部售罄，甚至出现在一小时内抢购完毕的现象。“从产品本身来讲，由于保险类理财产品的实质是保险产品，而作为保险产品其投资范围比货币基金要宽泛很多。货币基金由于监管要求，很多可以带来高收益的领域是不能涉及的，但保险产品不一样，以万能险举例，它可以涉及银行存款、回购、央票、债券投资计划、基金、股票 ，这几乎是理财市场少见的全能产品。”有分析师表示。

此外，记者通过比较发现，近几个月以来，银行系“宝宝”的收益率普遍高于互联网系。对此，有理财分析师表示，此前互联网“宝宝”的高收益，主要来源于银行协议存款，银行直接推销自己的产品，与互联网产品进行竞争，互联网“宝宝”收益率下降是必然结果，“在此背景下，互联网企业与保险公司"联姻"，保险系"宝宝"替补登场，也算是顺势而为。”

拼收益现象引发业内担忧

然而，网销保险拼收益现象越演越烈，也引发了业内的另一种担忧。上述分析师就表示，高收益互联网保险产品的问题在于易产生集中退保以及利差损失的压力，这会导致中小险企的现金流出更加不确定。

据中保协日前公布的数据显示，截至今年一季度，已有47家人身险公司开展了互联网渠道销售经营业务，网销年化规模保费共计27.12亿元，占比与2013年全年相比略有提高。其中，行业自建官网的保费收入为11.84亿元，投保客户59.9万人次。而行业通过第三方渠道实现的保费略高于官网销售，为15.28亿元，承保件数1647万件。

不少理财专家表示，保险理财产品动辄“破6”的高额收益并不能保证实现，只有购买合同上标注的保证收益是“万无一失”的，“2.5%是大部分产品所固定标注了的，但更高的收益率到底如何，还要看保险公司的运营情况。”至于保险理财的“保障”功能，105%的身故保险金微乎其微。“与一般保障型寿险百倍、千倍的赔偿金不可比拟。”

“进入网销领域的保险公司越来越多，投入逐步加大，但搭车的居多，真干的很少。”对此一位业内人士指出，喧哗的背后，其实市场格局没有发生大的变化，依然是贴收益卖理财为主，意外险噱头包装为辅，“整个行业的日子并不好过，不仅网销流量完全依赖于电商网站，缺乏客户流量资源，并且高度依赖高收益理财产品导致费用投入居高不下，保障型产品的销售业绩惨淡，标准保费的数据并不乐观。”

“无论从投资的角度还是保障的角度，都不建议消费者占用大量资金购买互联网的保险理财产品。”上述理财师提醒投资者，“保险系”的“宝宝”虽然有的叫“宝”，但其本质就是保险产品。无论是淘宝的“招财宝”，还是京东的“安赢一号”，此类保险产品都有10天的犹豫期，即自投保之日起的10天内，消费者想退保，那么保险公司无息退还保险费，“但是犹豫期一过，投资者一旦要想提前"支取"，则需要支付账户价值的4%甚至更高的领取费，可能造成本金损失，因此还是要谨慎投资。”