银行保险再牵手顺水鱼财经

有关人士表示，在' 互联网金融的大背景下，作为理财市场的“老大”——商业银行，应积极与各方开展合作，发挥自身在产品管理、风险控制、专家团队等方面的先天秉赋和优势，借助互联网的海量流量和客户优势，为投资者提供优质的金融服务。

随着“宝宝类”理财产品收益率不断下跌，一些固定期限的理财产品凭借着吸引眼球的较高收益率和平民化的低门槛，日益受到市场的热捧。

上周，民生直销银行推出一款名为“定活宝”的定期产品。其第一期“智富计划”预期年化收益高达6.0%，产品期限366天，1000元起购。该产品8月7日发售当日，5000万元额度11分钟瞬时售罄，第二天同样额度，更是仅用了3分钟即被抢购一空。据了解，这期产品总额度2亿元，分4天发售。该行一位工作人员在电话里对记者说：“发售火爆程度出乎意料，每天9点一上线没多久，5000万元就卖光了，连我自己都没抢到！”

实际上，在民生直销银行“定活宝”推出前，市场已有类似理财产品。今年6月26日，' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)、光大永明、百度联合推出的“百赚180天”理财' 保险产品在百度金融门户正式登陆。该产品预期年化收益率6.5%，期限为180天，1000元起购。据记者了解，该产品发售当日，3亿元额度即告售罄。而此前，还有一款网易收益保，以1个月为一期，前两期收益率高达6.6%，一度创造了“3亿元限额70秒即被认购完毕”的销售奇迹。

当前市场上“宝宝类”理财产品收益率集体走低，有的七日年化收益已经跌至4.1%~4.3%左右，对投资者吸引力逐渐减弱。在此情况下，同样借助互联网，高预期收益率+定期特性的理财产品自然供不应求。在这一波理财热潮当中，产品参与方除了原来的互联网公司和银行以外，保险公司也开始频频现身。

记者比较发现，上述三款产品本质上都是类理财保险产品，且合作方都是' target='_blank' >光大永明人寿保险公司。其中，百度与网易两款产品分别绑定的是光大永明财富1号和财富2号的万能型年金保险，而民生“定活宝”则对应的是光大永明智富的投资连结型年金保险。由于万能保险产品通常有最低保证利率的约定，通常这部分收益有所保证，但超过最低保证利率的部分收益不确定。换句话说，这类保险理财产品通常是保本的，但是否能够取得宣称的预期收益则并不确定。而投连险本身投资回报具有不确定性，因此民生“定活宝”实际上为一款非保本浮动收益型保险产品，其风险应高于另外两款产品。不过，按照智富产品说明，该产品主要投资范围是货币市场工具、银行存款、债券、债券型基金等固定收益类产品，其他如股票 、股票 型基金等权益类产品不超过10%，因此，在产品说明书中风险等级为三，属于中等风险。

值得关注的是，相比网易收益保这一完全由互联网企业开发销售的理财产品而言，“百赚180天”和民生“定活宝”由于有银行的参与，其产品特性有所不同。以“定活宝”为例，除了门槛低、收益高这些互联网产品的共性以外，作为一款固定期限产品，还同时兼具高流动性，可用于线上自助实时获取贷款。客户持有该产品后可用于质押，然后通过简单步骤实时获取贷款，这无疑大大提升了资金的流动性和利用率。记者从民生直销银行了解到，相关贷款产品很快就将推出。

而“百赚180天”则是光大银行与百度签署互联网金融战略合作协议后，与同属光大集团的光大永明共同开发的产品。在这一合作中，三方都发挥了各自优势，光大银行发挥渠道开放和技术领先的优势，光大永明提供门槛低的类理财保险产品，百度则依托其海量的互联网流量和用户进行产品的展示和销售。光大银行电子银行部有关人士告诉记者，去年监管部门宣布实施银行理财资管计划和理财直接融资工具试点后，他们迅速构建起金融服务开放平台，实现银行业务系统与线上、线下合作机构系统的快速对接。希望借助这一开放平台，将符合要求的理财产品销售给全社会客户，并引入市场上有竞争力的好产品。简而言之，在光大金融服务开放平台上，既有自营产品也可代销其他机构理财产品。

不过，目前通过银行网络平台销售理财产品尚存障碍，主要来自于监管方面的约束。一是按照《商业银行理财产品销售管理办法》规定：“商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估”，即投资者必须经“面签”方能在网上购买银行理财产品；二是银行理财产品销售要求5万元起。而证券类和基金类理财产品则并没有这样的规定。这也是为什么一些直销银行遭遇只能代销货币市场基金以及保险产品的尴尬。另一方面，近来货币市场基金收益率持续走低，相比较而言，保险产品由于能提供较高且稳定的收益，对投资者吸引力增加。因此，市场上打着各式旗号的保险理财产品日渐走红。对于保险公司来说，银行扮演了渠道的角色；而银行方面，既可以自己做渠道，如民生直销银行，也可以互联网公司为渠道，如通过百度金融销售产品。

有关人士表示，在互联网金融的大背景下，作为理财市场的“老大”——商业银行，应积极与各方开展合作，发挥自身在产品管理、风险控制、专家团队等方面的先天秉赋和优势，借助互联网的海量流量和客户优势，为投资者提供优质的金融服务。