从E租宝到中晋：当“线上P2P”与“线下财富管理”都成了诈骗代名词，出了事到底归谁管？顺水鱼财经

当前位置：">首页 · 新金融网 ·" P2P · 正文 从E租宝到中晋：当“线上P2P”与“线下财富管理”都成了诈骗代名词，出了事到底归谁管？ 2016-04-13 09:52 华尔街见闻 1
摘要E租宝、中晋资产等骗局接连被戳穿。一时间，市场对“线上P2P”和“线下财富管理”等大有草木皆兵之势。出了事到底归谁管？ E租宝、中晋资产等骗局接连被戳穿。一时间，市场对“线上P2P”和“线下财富管理”等大有草木皆兵之势。 国信证券分析师王学恒指出，由于 P2P跑路事件的巨大的负面影响力，市场将金融诈骗案都归为 P2P网贷。这其实并不准确。事实上，中晋资产的运作模式并非 P2P 网贷，而是财富管理机构。国内经常把各种理财平台、财富管理公司混淆为互联网金融的 P2P。 国内的 P2P 平台是指仅为借贷双方提供信息流通交互、信息价值认定和其他促成交易完成的服务，不实质参与到借贷利益链条之中，借贷双方直接发生债权债务关系，网贷平台则依靠向借贷双方收取一定的手续费维持运营。 E租宝、中晋资产的轰然倒地，一方面表明中国庞大的第三方理财市场正在形成，另一方面也暴露出野蛮生长时期行业“泥沙俱下”的现状。 致命缺陷 国信证券分析认为，国内的第三方财富管理公司在商业模式上存在一个致命的缺陷：它们的收入来自于代销的金融产品的销售佣金以及绩效的提成。赚取销售佣金的盈利模式否定了第三方的独立性定位，因为财富管理公司的销售人员为了赚取更多的佣金，会大力推销给销售渠道佣金比例高的产品，而不是基于风险、收益等考量。 在现实中，我们也确实看到e租宝、中晋资产等公司，为了卖出更多产品，近乎疯狂地逼迫销售员出“业绩”，甚至招募了大量的美女销售。而这种形式走到极端，就成了——传销。北京青年报在采访了前中晋员工后了解到： 中晋的内部组织形式跟传销很相似，级别与业绩和发展的下线以及客户金额的保有量来定，保有量越多，等级越高。当等级达到四五级就可以升职为组长。 据介绍，中晋正式员工一般每月到手工资约7000元，员工每拉80万元理财资金，每月的工资可增加3500元，员工之间形成了竞争攀比之风。 另外，在业绩考核上，中晋资产实行严格的淘汰制度，“如果业绩不达标，直接淘汰走人，不会有什么试用期。”压力和奖励的双重刺激下，中晋资产大部分员工也购买了公司的产品。很多员工在微信朋友圈开始狂轰滥炸，拉上亲戚朋友一起投资。中晋客户中员工家属占了很大一部分比例。 国信证券还指出，市场上公认的“好金融产品”不需要第三方销售渠道，往往是自己卖不出去的产品才会找第三方代销。现在的财富管理公司是在销售佣金和风险度之间寻求平衡，一旦公司放松管理，平衡打破就会出现中晋等跑路现象。没有销不出去的金融产品，只有给不了的销售佣金。 惊天骗局 当然，中晋系只是类似“第三方财富管理机构”，拨开其华丽的表皮，我们不难发现所谓的中晋财富，不过是披着合法外衣的“庞氏骗局”诈骗集团。 华尔街见闻曾在上周的微信文章《传销、庞氏骗局——这就是中晋疯狂敛财的真相》中，揭示过其金融传销的实质。而下面来自北京青年报的报道，则进一步揭示了，中晋系所宣称的房地产、金融、零售等投资只是纸面游戏，实际上并不存在。 根据上海市公安局发布的公告，自2012年7月起，以徐勤为实际控制人的“中晋系”公司先后在上海及外省市投资注册50余家子公司，并控制100余家有限合伙企业，租赁高档商务楼和雇佣大量业务员。 工商注册资料显示，中晋资产管理（上海）有限公司成立于2013年2月，注册资本为1亿元人民币，法定代表人郭亮。对外投资企业63家，国太投资控股（集团）有限公司是其唯一的股东。北青报记者查询相关资料得知，其投资企业多数为2015年前后成立的空壳公司。这些公司涉及各行各业，地产、金融、黄金、餐饮、科技、旅行社、保洁、航空设备、汽车租赁、服装设计、洗浴中心、游艇等几乎无所不包。而对外投资控股企业中，往往又投资设立了大量企业，以上海中晋一期股权投资基金有限公司为例，其对外投资企业高达149家。 国太控股则成立于2013年5月，注册资本1.95亿元，法定代表人陈佳菁。据其官网介绍，国太控股目前控股上市公司3家，非上市公司120家，集团共设有七大事业部,分别投资交通运输、建筑、房地产、金融、批发零售、商业服务、信息技术等领域。北青报记者注意到，其对外投资控股企业与中晋资产管理（上海）有限公司多有重合。也就是说，这100多家关联企业的幕后就是国太控股，而中晋资产则更多充当资本运作平台的角色。 中晋设立100多家企业做何用途？从上海警方通报的内容来看，这些企业为其虚假业务、关联交易、虚增业绩等提供了便利，掩盖不可告人的目的，并骗取投资人信任。 上海财经大学一名研究经济法的青年教师与北青报记者交流时提到，在中晋一案中，以“有限责任”为核心的现代企业制度被中晋系玩弄于股掌之中，这100多家关联企业就好比是一个个“装甲群”，开疆辟土，让其能够在很短的时间内打造出一个百亿级别的诈骗平台。本来“注册资本认缴登记制”是为了鼓励创新，激活中小企业，实践中却很遗憾地被大量骗子所利用。 对于那些被欺骗的投资者来说，他们的教训是血淋淋的：“你想的是人家的利息，而人家看中的是你的本金。” 1">2" >下一页" >阅读全文