深度解密：此前P2P都做错了什么？真正的网贷时代才刚刚开始！顺水鱼财经

当前位置：">首页 · 新金融网 ·" P2P · 正文 深度解密：此前P2P都做错了什么？真正的网贷时代才刚刚开始！ 2016-04-07 10:34 网贷之家 嵇少峰 1
摘要现在的网贷平台是不是都是骗子?其实真正的骗子是有限的，但不专业、不敬业的网贷平台比例是极高的，甚至超过了90%，无序而低成本的大量投机者进入，扰乱了市场，使得剩下来的相对良好的平台绝大部分也等不到春天的到来。 一、网贷的生存基础是否存在? 1、就信贷而言，有牌与无牌实际上没有什么本质的区别。我国法律并不承认专业放贷人身份，对民资几乎禁入的银行业又形成了垄断，这应是网贷行业爆发性突进的一个大背景。至于监管与否，有无牌照其实只是政府组织金融资源、防范系统性风险的一种手段，与信贷的商业规则本身并无多大关系。通过网络组织借贷行为，正如传统的民间借贷一样，其存在的合理性与商业的可持续性是没有任何问题的。中国的民间借贷也有了近千年的历史，我们不应该用银行的眼光来与网贷进行简单的对比，各有各的生存法则。 2、中国银行业的劣根性给民间信贷机构留下了较充分的生存空间。官僚的组织结构，使得银行业的信贷投放经常出现一哄而上又一哄而下的情况，创新的积极性与能力在很大程度上为体制所困，在新技术、新模式面前反应相对迟钝。但是如果P2P平台完全同质化，本身并没有什么核心竞争力，又缺乏对信贷与技术的深层理解，仅仅希望变相开设一个网上小银行、依靠监管套利就能生存下去，这条路一定不通。当下网贷不良率急剧上升，生存压力巨大，这里面有网贷本身的问题，但客观来讲，宏观经济的连续下滑，传统金融机构也面临着巨大压力，网贷面临的困境并不是永远的常态。仍有一些网贷平台其管理与风控能力是值得肯定的，仍具备可持续发展的基础，不能过分悲观。 3、对技术上的过份迷信是生存的另一大障碍。基于互联网基因，很多平台的从业人员希望运用大数据、云计算得出一套自动化的、可靠的风控模型，以实现降低信息对称成本的目的。这个愿望是美好的，但是对网贷平台来说现实很骨感。理论上标准化的、高效率的信贷工具，往往会被有实力、规模大、资金成本低的老牌信贷机构首先买断与占有，全球都不例外。现实中所谓大数据风控模型的万里长征刚刚迈出了第一步，我们不要过早地对其形成依赖，没经过若干次试错、几个经济周期的检测，是不可能出现可靠的大数据风控模型的。这个过程极其漫长，要付出的代价也不是当下草根的网贷平台能够承受的。因此，基于信贷产业链上的微创新，对传统信贷机构的改造与融合才是比较现实的选择，毕竟当下互联网手段也很难突破中国金融资源的垄断，巨大的资金价差很难用技术手段填平。不要梦想颠覆，还要考虑服务。 4、任何风控模型、信贷战术的安全性都是相对的。宏观经济的下行，使得过去多年成型的风险维度不再可靠，概率严重失真，这体现出十多年的老牌信贷机构也出现了大量的不良，过去多年的经验也无法作有效的控制。这就是说，微观的信贷战术在宏观金融形势的巨变面前是无能为力的，仅基于十余年经验的判断，不把握大气候是会出现严重问题的。另一个新出现的问题是，当前小额经营性信款、小额消费信贷已呈现极度膨胀之势，大量无牌机构无序进入，过度密集的信贷投放，已将原本在安全范围的客群变得极不安全，迅速扩大的机构冲动、恶性竞争形成的操作风险、道德风险又加剧了这种不安全的程度，彼此之间缺乏可靠的信息沟通，已形成大面积踩踏之势，各平台需密切关注。 1">2">3">4">5" >下一页" >阅读全文
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