投资P2P要注意了 这些还款方式影响你的收益！顺水鱼财经

你想知道陆金所的投资收益么？你想知道p2p的计息方式有哪些坑么？

作为一个聪明的P2P投资人，在投资之前一定会先比较下各个平台的投资周期、年化收益率、还款方式、服务费用等，因为不同的还款方式和收费项目，会导致最后的收益有所差异。在投资前，菜导先来给大家算一算P2P投资理财收益账。

刚刚入门的菜鸟投资人一定会以为P2P理财收益的计算方式只要套用以下公式计算就万事大吉了，即：

其实不然，简简单单地以此公式计算投资收益很明显忽略了一个重要问题，那就是P2P还款方式的影响。目前P2P平台的还款方式最常见的有四种：一次性还本付息、先息后本（按月付息、到期还本）、等额本息、等额本金。

下面，菜导来逐个解析还款方式改变所引起的投资收益变化。

一、最简单直白的计算方式——一次性还本付息

一次性还本付息是最容易理解的，即在借款周期开始时，出借本金，周期结束时，回收本金和利息。

例如借款本金是1万元，约定期限6个月，年化利率是12%，则投资人在开始借出1万元，6个月以后，得到本金1万+利息600元，共计10600元；总的来说一次性还本付息的模式对投资人来说是最简单明了的。

先息后本从字面上理解就是先还利息后还本金，其实应该加上“按月”两个字，因为所谓先息的意思是指按月先息，即按月还息，到期还本。先息后本一般在贷款发放时，先扣除第一期利息，即非足额放款，以后每一期只还贷款利息，最后一期偿还本金。

举上个例子来说，借款本金1万，周期是6个月，年化利率是12%，那么投资人最开始出借1万元，每个月收到100元的利息，连续收5个月，第6个月到期后收100元利息+1万本金，共计10600元。

三、猫腻最大的计算方式——等额本息

等额本息是指，将借款本金和利息总额之和等月拆分，借款人每月偿还相同数额的本息部分。这种计算本息还款的方式中，借款人每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。目前，P2P老大哥陆金所的大部分标的也是采用等额本息的还款方式。

等额本息还款公式为：每月还款额=贷款本金×[月利率×（1+月利率）^还款月数]÷[（1+月利率）^还款月数－1]

还是举第一个例子来说，借款本金1万，周期是6个月，年化利率是12%，那么投资人最开始出借1万元，每个月收到1725.48元的本息，连续收6个月，共计10352.9元。

等额本金与等额本息类似，不同的是等额本金只是将借款本金平均到每个月，利息也是需要付清上次还款日和此次还款日之间的利息。

仍旧拿第一个例子来说，借款本金1万，周期是6个月，年化利率是12%，那么投资人最开始出借1万元，首月收到还款1766.67元，以后每月递减16.67元，本息合计10350元。而对于投资者，这种还款方式的收益，比等额本息的收益少。

最后，菜导来给大家重点说说不同还款方式的差别：

（1）每个周期对应一种还款方式：超短期（低于45天）的项目一般都是一次性还本付息，中短期的项目（6个月以内）一般都是先息后本的方式，长期和超长期的项目一般会是等额本息；

（2）不同还款方式产生不同的投资收益：比如都是本金1万，周期1年，12%年化收益，4种还款方式最后算出来的总收益是不同的，一次性还本付息与先息后本的收益都是1200元，等额本息是661.88元，等额本金是650.18元。

菜导总结：

投资P2P平台之前，我们务必先理解和明确该P2P平台或者标的项目的还款方式，而不仅仅关注收益率，因为不同的还款方式，产生的收益是不同的。

如果是选择等额本息或等额本金的还款方式，那么投资用户每个月收到款后，需要接着进行投资，避免资金站岗（菜导下一篇“揭秘”系列文章将会介绍资金站岗的问题），不然实际年化收益率会更低；如果是选择到期一次性还本付息或者先息后本还款方式的用户，就会省事很多。