消费金融一夜春风：细说全国混战与是是非非顺水鱼财经

当前位置：">首页 · 新金融网 ·" 其他 · 正文 消费金融一夜春风：细说全国混战与是是非非 2015-06-15 09:15 钛媒体 秋源俊二 1
摘要国外的消费金融，最早发源于美国。当今行业标杆是美国 Citifinancial，也即花旗金融，花旗子公司，业务覆盖个人贷款、按揭贷款、汽车贷款和房屋贷款等等，是一个全方位的消费金融公司。由于美国经济情况好，这些年一直发展不错，有自己的一套风控体系进行审核，现在是业内标杆。 金融一夜春风，详解其全国混战与是是非非" title="消费金融一夜春风，详解其全国混战与是是非非" /> 前日（6月10号）李克强主持召开国务院常务会议，发表讲话，称：决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力。 而在此之前，已有很多公司进入消费金融领域，这些公司大致可分为四类： 一）、2010年，第一批试点消费金融试点的公司，这一批是银行合资系的消费金融公司，如北银、捷信、中银和锦城等； 二）、2013年，第二批试点消费金融公司，这一批出现了产业百货等销售公司，如马上、苏宁、海尔等； 三）、2014年后，互联网巨头，打的边缘球（说白了，就是没有牌照)，进入消费金融领域，如阿里的花呗、京东的白条等 四）、2014年后，野生的消费金融公司（没有牌照），主要集中在互联网金融领域，如大学消费分期的分期乐和趣分期；P2P公司的某些现金贷，如信而富与腾讯合作的“现金贷”，积木盒子与芝麻征信合作的“读秒”等。 目前市场一片混乱，下面笔者带大家梳理一下里面的这股风口，真正了解这背后的一些事。 大力提倡消费金融的缘由 要分析消费金融最近兴起的缘由，就必须梳理一下，最近的宏观经济状况。 自从习李新政以来，经济就面临不断下滑的窘境，更为严重的是2014年GDP增长只有7.3%，连预期目标都没有达到。实现经济增长，一般都由三驾车（出口、投资、消费）驱动，因此政府从这三个方面着手开始刺激经济增长。 提出“一带一路”计划，中国版马歇尔计划，输出产能和基建；设立相关配套机构，亚投行，起到资金融通的作用。 开启政策牛市，全民狂欢（也就是经济基础面不行，强行开启牛市）。让企业融到钱，国企改革，圈到钱，再让他们进行投资。（乐视贾布斯那种，圈到钱了，无息贷款给企业，和小米等撕逼，这个就是笔者认可的情况，国家也希望这种情况；但是套现自己花，那个就只能呵呵哒了） 李相提出“大众创新，万众创业”的口号，就是让大家投投投，实现生产端活跃。这才有了相关的鼓励，如提出互联网+、电子商务等等政策。（但是，能不能实现股市圈钱后，实现生产端活跃，笔者这里提出疑问） 这个就是今天的主题，李相提出通过消费金融公司试点的范围扩展至全国，让消费带动经济增长。（能否实现，究竟是国人缺钱呢，还是社会保障不够，大家有钱也不敢消费；原因大家自己判定） 这里，笔者不是谈论政治得失，或者说国家经济政策的潜在问题。但是可以肯定一点的是，政府高层为了实现经济的发展，确实蛮拼的。 在理解大的政策背景下，大家可以预期，最近肯定还会有促进消费金融的一些政策。有了这个前提条件，大家进入消费金融领域，也就有底了。 自然，消费金融近期的火爆，也就不难理解。 消费金融的的国内外比较 国外的消费金融，最早发源于美国。当今行业标杆是美国 Citifinancial，也即花旗金融，花旗子公司，业务覆盖个人贷款、按揭贷款、汽车贷款和房屋贷款等等，是一个全方位的消费金融公司。由于美国经济情况好，这些年一直发展不错，有自己的一套风控体系进行审核（信用服务商提供的信用报告为主），现在是业内标杆。 日本最具代表性的就是武富士消费金融公司，但是由于发放贷款的是次级债，利率比较高，经历了“日本迷失的十年”，出现大量坏账，采取一些非法催债手段，导致名誉很差。08年的全球经济危机，雪上加霜，最终导致这家企业，从日本东京交易所退市，随后破产清算了。 欧盟区域内，消费金融业务最好的就数巴黎银行的全资子公司——Cetelem，业务分部广泛，主要有：个人贷款、抵押担保贷款、信用卡贷款和援助类贷款等。发展非常不错，有自己独特的信贷模式（自己会有贷后数据搜集、管理和沟通等，这个和美国有区别）。 而在我们国家呢，一切都是畸形的。具体来说，就是分业管理（笔者自己理解定义的），分为三类： 1）、消费金融公司（也就是国内版本） 主要是个人现金贷，用于个人日常用品消费。如赵国庆的马上消费、苏宁消费金融； 2）、销售金融公司 主要为了促进销售，分期支付，例如汽车金融公司，贷款买汽车，如上汽通用汽车金融公司、通用汽车金融公司等等； 3）、商业金融公司 提供各种抵押贷款，如存货、应收账款等，也就是今天很多网贷公司做的P2N业务。这个版块也包括房屋抵押贷款。 和国外消费金融公司一样，消费金融公司的资金来源，只能是股东、发行债券、银行间同业拆借等，不能公开吸收资金，这个和美国上市的OnDeck比较类似。 但是最大的不同，在于中国的消费金融公司，是不可以去贷款买汽车和购房的。 牌照制度，分业经营，严格的监管，苛刻的条件，很大程度上限制了真正意义上的消费金融的发展。结合第一板块的分析，笔者认为，最近可能会有一波制度监管放松的迹象，或许，消费金融领域的混业经营，不是梦想。 1">2" >下一页" >阅读全文