2020年新富群体达2.8亿顺水鱼财经

《中国新富理财白皮书》显示:

日前，上海高级金融学院和嘉信理财公司联合发布了《新期待，新挑战:中国新富理财白皮书》。白皮书显示，至2020年，中国新富群体的人数将达到2.8亿，并贡献35%的消费总额。

消费能力极强白皮书研究发现，中国新富阶层与国外的同类群体相比并无很大差别。如同发达国家中的中产人士，他们至少接受过大学本科教育，已婚并育有一个孩子，同时拥有房产和汽车。他们是年轻的城市精英，大部分都不到50岁。除此之外，这个群体年均税后收入在12.5万至100万元之间，并且有很强的消费能力，未来5年他们将占中国总消费的35%和全球总消费的5%。

白皮书发现，事实上，中国新富投资者是一群见多识广的群体，但他们所拥有的可靠投资选择却非常有限。究其原因，国内股市异常波动，银行和' 券商机构缺乏创新产品，' 互联网金融创新者只提供不全面的产品。从理论上讲，外国投资市场颇具吸引力，但很难获得进入渠道并且在实战中难以操控。白皮书称，中国政府已认识到这些困扰着中国新富的问题，并逐步推行供给侧经济改革以及资本账户自由化的措施，这些举措可能会给投资者提供更多选择的空间。

近半投资是资助子女教育

白皮书显示，中国新富阶层正寻求现代消费带来的舒适生活，他们需要为子女教育、父母医疗提供资助，同时也要为自己的退休生活积累财富。

另外，中国新富阶层也是一群追逐短期利益的投机者。白皮书调查发现，42%的新富人群主要的投资目的是提升生活水平。此外，有45%的受访者则认为，自己的投资是为了资助子女的教育。只有13%的人表示，他们是为了短期目的而投资，包括获得足够的资金以便作出重大开支计划。

上海高级金融学院副院长朱宁表示:“不断上升的医疗和教育成本，给新富群体带来了一定的压力。以退休为例，国内中产阶层投资者希望积累超过179万美元(折合人民币约1110万元)，以保障自己舒适的退休生活。”

不过，不同的人对“成功投资”的定义不尽相同。在白皮书的问卷调查中，有一半的投资者认为，投资收益达到市场平均回报率，就表明这是成功的投资。但同时也有21%的投资者认为，投资收益超出市场平均水平才算是成功的投资，只有8%的投资者将“不亏钱”作为成功投资的定义。投资更求稳白皮书发现，中国新富投资者绝大多数渴望稳定。对“稳定”的追求是决定投资者偏好现金及' 房地产等有形资产的关键因素。调查表明，98%的受访者拥有现金或现金等价物资产，79%的受访者拥有股票 ，只有69%的受访者有固定收益产品。同样，2014年嘉信理财和清华大学的问卷调查显示，中国投资者所持有的房地产资产是流动可投资资产的两倍。调查显示，除房地产投资外，新富投资者有45%的流动可投资资产以现金的形式存在，只有20%的资产被用于投资股票 。

中国投资者认为，与传统意义上的现金和房地产相比，股票 、债券、衍生品等产品不够稳定。然而，这些产品的好处是不直接受通胀的影响。在这个意义上，尽管新富投资者通过金融投资来扩增财富，以实现长期稳定的目标，但他们并不清楚各种投资的回报率和相关的风险。

白皮书发现，中国投资者在金融市场方面具有相当的保守倾向。首先，54%的投资者表示，他们宁愿选择一种收益率较低但有100%机会收益的投资策略；只有一小部分人表示，他们愿意选择收益率高但风险性更大的投资。其次，40%的投资者表示，在股市遭重创时他们会增持债券。

白皮书认为，中国投资者为了更高的稳定性而愿意接受较低的回报率。不过，中国投资者也有希望通过短线投资来获取长期稳定的倾向。例如，中国投资者会在以下情况选择冒进投资——基于短期表现而对不同产品进行市场时机选择和切换。白皮书调查发现，48%的投资人表示，他们会在股票 价格下跌时成倍加仓，以期望股价会再度回归至高点。这种低' target='_blank' ">于平均价格买进股票 的策略通常风险较高。

理财认知有误区

白皮书发现，中国新富阶层投资者大部分将理财定义为某种特定类型的投资。调查显示，60%的投资者简单地认为理财就是投资股市；58%的投资者认为，理财就是使用资产或现金来投资；而43%的投资者则认为理财就是投资基金。对于新富阶层投资者来说，理财并不是一种包含多种金融服务在内的综合投资行为，而似乎是一种单纯的交易。此外，以产品为基础的中国理财行业性质，则进一步强化了这些认知错误。

白皮书称，由于中国新富阶层投资者通常把理财看作是一种交易，因此他们经常会将具体的投资目标与模糊的期望值混为一谈。事实上，这种模糊的愿望并不等同于明确的目标，反而造就了不切实际的预期。白皮书认为，较年轻的新富投资者易受这种投资思维的影响。

新型财富管理模式大有可为白皮书表示，与高净值投资者相似，随着时间的推移，相信中国新富阶层投资者也将会把家庭财产从银行存款转变为可能产生更高回报的投资。为了把握这一增长机会，白皮书建议国内金融服务公司应建立新的业务模式和制定新的业务策略。

作为' 美国领先的金融服务公司，嘉信理财公司国际服务及特殊业务拓展部执行副总裁丽萨·亨特指出，“在美国市场已看到这种以客户为中心、提供定制化解决方案的财富管理模式。鉴于中国新富人群不断上升的期待和中国金融市场的迅猛发展，我们可以预见，类似的商业模式也将成为发展重心之一。”

为了推动这种新型投资，白皮书认为，有关理财机构需要考虑以下几点:采用以投资者与金融顾问之间关系为中心的理财顾问投资模式；从产品销售驱动转变为提供全面的财务顾问方案；开设投资者培训课程，使投资者了解如何制定目标、如何进行投资规划以及进行风险管理，而不单单是推销产品；利用科技为投资者提供一个建立在人与人互动基础上，同时也和人际关系紧密结合的投资体验。

白皮书最后表示，中国新富阶层渴望制定合理的投资策略，从而满足他们对长期财务稳定的需求。在当前不确定的金融市场中，有关理财机构通过采取上述步骤，将会帮助投资者指点迷津，从而在波动的市场中实现投资目标。