沪指站上2200点顺水鱼财经

本周A股攻势凌厉，表现出色，' 大盘不但顺利站上年线，且连续收阳，周四沪深大盘继续震荡上扬，至收盘沪综指站上2200点，最后沪综指收盘报2201.56点，涨0.93%；深成指收盘报7956.91点，上涨1.32%。盘面显示，多数板块收盘飘红，' 个股活跃程度较高，其中黄金股午后集体大幅拉升，农业、充电桩等板块也涨幅居前；网络安全、海工装备、医药等板块表现落后。个股方面，三只' 新股涨幅均超过40%。

主板尾盘再显强势，说明目前' 行情还是蓝筹股为主角，虽然量能开始有所萎缩，但后市仍有上涨空间，' 创业板量能还未放大，保持适度谨慎；周五官方7月份PMI' 数据发布，重要数据将对大盘产生影响，一旦再次验证中国经济恢复良好，行情将再次扬帆起航。

消息方面，根据' target='_blank' >外汇局公布的最新数据显示，截至目前，已批准人民币合格境外机构投资者(RQ－FII)72家，获批额度共计2576亿元人民币，单7月份，RQFII额度增加73亿元人民币，目前，RQFII试点区域已扩大至四国三地，总额度达到6400亿元，相比于不断走牛的' 美国股市，A股市场的价值洼地开始凸显，海外资金重返国内资本市场的脚步已经越迈越快。由于资金管制，海外资金只能选择借道香港这一中转站，数据显示，由于沪港通的预期，资金开始追捧多个A股ETF产品。

此外我们注意到，热点开始向国资改革主题切换，促使行情大主题从' 新兴产业向国资改革开始切换的催化剂是，近期上海公布了《关于推进本市国有企业积极发展混合所有制经济的若干意见(试行)》，其他各省市也正在相继出台推进国企改革的政策。与此同时，' target='_blank' >证监会也发布了《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司收购管理办法》征求意见稿。可见，以推进混合所有制为核心的国资改革已经开始进入全面落地阶段。

对国资上市公司来说，国资改革浪潮带来的将是纵向的产业链整合、横向的收购兼并与整体上市，以及每家都要实行的市值管理制度。对股市行情来说，国资改革除了带来层出不穷的资产重组题材外，在传统产业内生性增长动力缺失后，将带来和创造出外延式增长的' 新动力(' 310328, ' 基金吧)。因此，国有企业与传统行业主导下的主板市场行情复兴的动力与希望在国资改革。我们预期若干月后，在“重组题材＋外延增长”双驱动机制下，随着国资上市公司的具体改革方案和并购重组案例的不断增多，主板行情将会逐渐产生量变到质变的变化。

近期，六大央企改革名单出炉。随着国资改革开始全面落地，股市中行情的大主题也正在从新兴产业向国资改革切换。当然，这个切换并不是一蹴而就的，会有一个反复的过程。究其原因，一是因为目前还只处于改革文件的落地期，离国资上市公司具体改革方案落地开花尚有一定的时间；二是市场风格切换是一个吐故纳新的曲折过程，在目前仍是存量运行的市场环境下，完成流动性转换也是一个来回倒腾的过程；三是国资改革行情大戏“重组题材＋外延增长”新驱动力的形成是一个量变到质变的渐进过程，并且行情的进展还要看流动性环境的配合情况。

综合来说，投资者需要注意技术性震荡，预计A股大盘短期整理后仍将迎来反弹机会，尤其是受沪港通业务推进消息的激励，部分低估值品种持续受到资金关注，后续仍有表现机会。因此，在注意控制风险的同时，可以介入中长期前景良好的板块。下半年“微刺激”政策将继续实施，经济增长有望企稳回升，指数将呈现震荡反弹走势。行业上，可以重点关注板块，如高铁、汽车、家电、电气设备等；新兴产业中，可以从趋势前景向上的行业中寻找机会，如信息安全、互联网、软件服务、医疗服务、环保等。