QFII内资显分歧 蓝筹哑火小盘股活跃顺水鱼财经

——8月份' 大宗交易简析

《证券市场周刊·红周刊(博客,微博)》作者承承

低价低估值蓝筹股7月下旬的躁动' 行情让投资人重燃牛市行情希望，大宗交易额也随行情的突然转好而创年内新高。但进入8月后，机构在蓝筹上的突然哑火导致' 大盘在2200点附近盘整，月涨幅仅0.36%，不过，以' 创业板、中小盘为代表的中小盘股在8月的出色表现让市场投资热情仍然在延续。

小盘股仍是大宗交易主力

据统计，截至8月27日，8月份大宗交易市场共发生大宗交易846次，涉及公司272家、交易总金额高达268.17亿元、成交股数32.49亿股。相较7月而言，日均交易次数虽下降并不大（见表1），但在金额和成交股数上却环比明显放大（交易少2天），7月281家公司交易总金额高达243.12亿元，成交股数32.38亿股。考虑到市场上涨因素，本月大宗交易的月均交易价格由上月的14.25元提升至15.12元，上升了6.1%，远超大盘0.36%的表现，也高于蓝筹扎堆的沪深300指数0.96%的表现，平均交易价格的涨幅与创业板指月度涨幅5.46%相接近，这从一方面表明本次大宗交易' 个股与7月相似，更多地与或高价股或小盘股相关。当然，这种判断在' 数据统计上也可以佐证：如7月有54.63%只个股是创业板或' 中小板股，而到了8月份，则比例上升至58.09%，上升明显，而两个月个股交易价格在20元以上的个数均在1/4以上。

在7月曾放量的主板' 股票 交易虽出现萎缩，且成交量也有所下降，但成交金额却有所增长，这说明高价主板股参与交易者有所增多。数据显示，相较7月，114只主板股成交了20.95亿股、132.06亿元，其中成交金额超过亿元的有32只，' howImage('stock','1_600307',this,event,'1770') 酒钢宏兴(' 600307,' 股吧)和' howImage('stock','2_000413',this,event,'1770') 东旭光电(' 000413,' 股吧)单月总成交资金分别达到17.19亿和12.53亿元。从交易席位来看，在酒钢宏兴身上产生如此大的交易，原因在于' target='_blank' >华融证券-工行-华融分级固利4号限额特定资产管理计划通过大宗交易将手中6.516亿股股权全部转让出去，至此完全退出酒钢宏兴十大股东位置。同样，发生在东旭光电身上大笔成交则很可能是其定增对象抛盘所为，毕竟定增对象通过转增送股后，目前收益率已经超过150%了。

QFII回归平淡，机构专用席位买多卖少

与上月QFII买卖放量现象相比，几家著名QFII席位的热情度在8月份有所萎缩，环比7月在交易次数上明显减少，且个股的卖出次数要大于买入，这说明自7月下旬以来市场的快速反弹让部分获利盘选择了减仓，从卖出个股分析，以小盘股为主，而主板蓝筹上榜较少。8月，QFII买卖个股量小且交易比较分散，如买入' howImage('stock','2_300347',this,event,'1770') 泰格医药(' 300347,' 股吧)、' howImage('stock','2_002223',this,event,'1770') 鱼跃医疗(' 002223,' 股吧)，而卖出了' howImage('stock','2_002251',this,event,'1770') 步步高(' 002251,' 股吧)、' howImage('stock','2_002572',this,event,'1770') 索菲亚(' 002572,' 股吧)和' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 平安银行(' 000001,' 股吧)等。

相较QFII交易的缩量，机构专用席位买入的次数明显增多。据统计，8月机构专用席位共交易了106次，其中净买入62次，净卖出39次，净买、净卖金额分别为38.27亿元和15.61亿元，而在7月时，净买入44次，净卖出78次，净买、净卖金额分别为29.7亿元和39.3亿元。机构专用席位买盘的增多显示机构在横盘整理的8月并不看空后市，认为未来机会仍在。

在8月份机构专用席位买卖中，小盘股依然是机构多次买入的对象，可以看到在净买入的31只个股中，有18只个股属于小盘股。而在这些小盘股中，' howImage('stock','2_002211',this,event,'1770') 宏达新材(' 002211,' 股吧)和' howImage('stock','2_300184',this,event,'1770') 力源信息(' 300184,' 股吧)净买量均占到流通股本的5%以上，动用资金在9000万元以上。从机构买专用买入个股所处行业分析，医药生物和地产行业的占比较多，而在卖出中则以有色、机械设备股为主，如卖出' howImage('stock','1_600516',this,event,'1770') 方大炭素(' 600516,' 股吧)、' howImage('stock','2_002501',this,event,'1770') 利源精制(' 002501,' 股吧)、' howImage('stock','1_600967',this,event,'1770') 北方创业(' 600967,' 股吧)等，或许意味着机构在这些行业或个股上持仓有所转向。