周五布局哪些股上涨概率高？顺水鱼财经

航天科技集团深化改革 激活军工板块（荐7股）

航天科技团今年深化国企改革及军工改制，受此消息影响，航天军工板块午后走强。

消息面上，中国航天科技集团集团公司董事长、党组书记雷凡培日前在集团总部述职会上透露，当前集团公司正在按中央要求深化国有企业改革、军工科研事业单位改制和规范董事会建设，积极推进经济结构转型和管控模式调整；在型号工作方面，面临着体系化发展、高强度研制和高密度发射、竞争性发展、跨领域融合创新发展以及国际化发展的新常态。

关注：北方导航、北斗星通、中航飞机、中国卫星、中航机电、中直股份、洪都航空。

房地产：大幅回调提供买入机会（推荐11股）

市场概况：上周我们观察的 17个城市合计成交面积 322.1万平米，环比下降 4.31%；价格指数环比上升 5.6%至 182.2；十五大城市新增可售面积215.6万平方米，环比上升20.1%，3个月移动平均去化月数为 12.1个月，较之前一周微升0.1 ，3个月移动平均批售比为1.09 ，比之前一周下降0.02 .

政策新闻动态：上周佳兆业事件继续发酵，媒体报道多家公司房源被锁引发股票 市场恐慌，港股地产大幅动荡，深圳规土委解释房源锁定被过分解读；上周末证监会明确上市公司再融资并购重组不再需要国土部事前审查涉房业务，利好确认；《住房公积金管理条例》修订工作基本完成；住建部支持房地产开发企业将存量房源投放到租赁市场；国土部消息称抓紧出台不动产登记实施细则，农村土改试点完成顶层设计；另外，哈尔滨下调房产交易中介费；厦门限购取消； 27家已公布 2014年销售业绩的房地产企业中，18 家未完成年度目标；北京豪宅供应量井喷；2014年 12月份 70大中城市房价改变三个月止涨态势，深圳环比上涨。

上市公司动态：上周融资方面，债务融资工具。30家公司公布了业绩预告，15家公司预告同比上升。

投资评级和建议

近期市场震荡加剧，地产指数回调达到 15%。我们认为，今年在经济不景气状况下，宽松货币和扶持地产行业态度不变，蓝筹地产股在融资便利性、资金成本、整合收购、销售弹性方面的优势都远远高于行业平均，再融资全面放松对于大地产的正面效应高于小地产， 我们建议投资者抓紧回调机会买入蓝筹股，主要配置：大通；国企改革类房企：

有色金属：铝材加工首次关注 轻量化趋势推动行业步入黄金发展期（荐2股）

投资亮点交运领域工业铝材迎来快速发展期。工业铝材属高端加工行业。

中国工业铝型材仅占国内2013年铝型材总产量的30%，而其中的交通用铝型材仅占工业铝型材的27％，两者均远低于发达国家~50%/~50%的占比。板材方面，国内高端应用更处于初级阶段。

随轻量化的推进，国内交运类铝材（型、管、棒、板、深加工材等）加工将迎来黄金发展期。重点推荐多元化精细加工的区域龙头利源精制和专注汽车用高端挤压材的亚太科技。

财务预测汽车轻量化是高端铝材需求增长的最主要驱动。随中国汽车产量稳健增长、节能带来的铝化率提升、以及是铝专用车和全铝客车的推广，国内汽车铝材增长潜力巨大。预计2013-2018年国内汽车用铝型材和铝板材复合增长率分别17%和31%，到2018年分别达到131和28万吨，较2013年增长120%和290%。

轨交步入黄金发展期，成为增长第二大驱动。依据我国目前在建和筹建的高铁、城际铁路、城轨交通以及铁路货车等市场的需求，我们预测2018年国内轨交领域铝型材和铝板材的需求量将分别达到21万吨和4.4万吨，较2013年增长200%和225%，2013-2018年CAGR达24%和27%，实现快速增长。

航空航天尚处初级阶段，未来进口替代空间较大。由于2018年以前国产飞机仍处于开发或开拓市场阶段，为确保质量稳定性，其铝合金材料仍将以进口为主，但随着国内飞机研发和制造技术水平的提高，预计国产化率将显著提升。短期看，国内航空航天领域铝加工材市场较小，但长期来看，进口替代空间较大。

估值与建议首次覆盖利源精制、亚太科技，均给予推荐评级。前者增长主要来自电子和轨交，后者则来自汽车市场拓展。净利润来看，两家公司14-16年CAGR分别为23%/22%;14-18年CAGR分别为23%/19%。目前股价对应16年PE为20/24倍，14-16年PEG为0.9/1.1倍，其中利源为不考虑增发的情况，若考虑增发则为27/4.8倍。我们分别给予目标价33.4元/24.3元，隐含2016年PE26/30倍，对应目前股价分别有28%/24%上涨空间。

风险汽车、轨道交通以及航空航天等领域需求不及预期。