银监会确定合格资本工具认定标准顺水鱼财经

本报北京12月7日讯 记者周萃报道

为推动和规范商业' 银行开展资本工具创新，拓宽资本补充渠道，中国' target='_blank' >银监会日前发布了《关于商业银行资本工具创新的指导意见》，确定了合格资本工具的认定标准，对包含减记条款的资本工具和包含转股条款的资本工具予以明确。

对包含减记条款的资本工具，《指导意见》明确，当其他一级资本工具触发事件发生时，其他一级资本工具的本金应立即按照合同约定进行减记，减记可采取全额减记或部分减记两种方式，并使商业银行的核心一级资本充足率恢复到触发点以上；当二级资本工具触发事件发生时，其他一级资本工具和二级资本工具的本金应立即按合同约定进行全额减记；若对因减记导致的资本工具投资者损失进行补偿，应采取普通股的形式立即支付。

对包含转股条款的资本工具，《指导意见》明确，当其他一级资本工具触发事件发生时，其他一级资本工具的本金应立即按合同约定转为普通股，转股可采取全额转股或部分转股两种方式，并使商业银行的核心一级资本充足率恢复到触发点以上；当二级资本工具触发事件发生时，其他一级资本工具和二级资本工具的本金应立即按合同约定全额转为普通股；商业银行发行含转股条款的资本工具，应事前获得必要的授权，确保触发事件发生时，商业银行能立即按合同约定发行相应数量的普通股。

所谓“其他一级资本工具触发事件”指商业银行核心一级资本充足率降至5.125%（或以下）。

“二级资本工具触发事件”是指以下两种情形中的较早发生者：银监会认定若不进行减记或转股，该商业银行将无法生存；相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，该商业银行将无法生存。

在满足上述合格标准的基础上，银监会鼓励商业银行根据市场情况和投资者意愿，在合同中自主设定减记或转股条款。

银监会同时表示，将在条件成熟的情况下，适时推出新型债务类和权益类资本工具，并积极探索通过不同市场发行各类新型资本工具。商业银行应根据《指导意见》的要求，借鉴境内外金融市场上资本工具发行的最新实践，结合本行资本充足水平和资本补充需求，制定新型资本工具的发行方案，包括资本工具的类型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制以及相关政策问题的解决方案等。

《指导意见》提高了商业银行资本工具的损失吸收能力，有助于增强银行体系稳健性，并最大限度利用国际规则和国内法规给予的政策空间，拓宽商业银行资本补充渠道，夯实银行服务实体经济的资本基础。同时，《指导意见》丰富了资本市场金融工具，有助于缓解银行融资对资本市场的压力。

在鼓励商业银行资本工具创新的同时，《指导意见》明确要求商业银行应坚持以内源性资本积累为主的资本补充机制，科学制定发展战略和资本规划，强化资本约束，转变发展方式，控制风险资产的过快增长。