稳定核心存款 优化负债结构顺水鱼财经

本报记者 周萃

“存款偏离度”考核来了，' 银行怎么办？

无疑，多位接受记者采访的银行一线工作人员认为，犹如引爆一枚重磅炸弹，这将引发银行经营行为的连锁震荡——首先，突击拉存款的行为将有所收敛，但拉存款的任务会更紧张。对客户基础薄弱、组织存款难度大的银行来说，消极一点的办法是对应负债端的变化，适当减少贷款投放；但对更多银行来说，谋求主动负债管理优化是更积极的应对之道。

稳定核心存款

以“存款偏离度”考核银行，银行组织存款的难度势必将加大。

中国社会科学院金融研究所' target='_blank' >曾刚就认为，之前以“日均”或“时点”来考核银行存款，还给了银行突击拉存款的机会。而以“偏离度”考核存款，银行需要在平时就做好存款维护，日常维护存款的成本可能比月末突击拉存款的成本更高，将导致存款变得更加昂贵和稀缺。

某银行一线工作人员向记者证实，抓存款的压力会不减反增，唯有天天抓存款，日日冲刺，才能做高日均存款数。

但在' target='_blank' >银监会等三部委联合下发的《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》中，还同时明确了八种行为禁区，包括高息揽储吸存、非法返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、通过' 理财产品倒存、通过同业业务倒存、以贷开票吸存等。

某大行从事资产负债管理的工作人员认为，“八不准”几乎将目前拉存款的手段全部囊括，但不排除个别银行钻政策的空子，将上述手段“改头换面”后继续使用。不过，从更积极的角度应对，银行应该主动优化主动负债管理，通过结算平台、现金管理等方式大力发展新型存款，提高负债质量与稳定性。

“在传统粗放经营模式下，银行以"存款立行"为指导思想展开负债业务管理。银行根据监管规定设定不同期限存款产品的利率，而是否要存款、选择何种存款以及存款金额等都取决于客户，因此存款对于银行来说是一种被动的资金来源。在同业竞争加剧、利率市场化改革加速以及' 互联网金融快速发展的大背景下，存款分流已经成为大势所趋，银行流动性压力逐渐增大，因此更有利于资产负债管理的主动负债来源日益引起银行的重视，传统的负债管理模式是时候该改变了。”' 交通银行金融研究中心许文兵告诉记者。

把握存款增长源头

此前，银监会主席' target='_blank' >尚福林曾在' 中国银行业协会第六届会员大会三次会议上表示，银行要从负债项目的真实性、负债构成的稳定性、负债来源的多样性、负债获取的主动性、负债成本的适当性、与资产的匹配性角度加强管理，提高负债质量。

加强主动负债管理，其基础是做好客户服务工作。

某长三角地区银行工作人员告诉记者，早在监管部门出台有关“存款偏离度”通知前，该银行已多次下' target='_blank' >文强调存款的真实性，杜绝存款“一日游”，该行内部关于“存款偏离度”的考核，甚至比3%的标准要求更严格。他称，目前最重要的是稳定核心存款，其关键是做好客户基础服务工作，通过更优质的服务争取客户将其主要结算账户开在该行。

交通银行资产负债管理部刘东南认为，商业银行要善于抓住资金流向，把握住存款增长的源头。要根据资金流的分布，逐步形成一个不断延伸的循环网络，从只抓存款上升为寻找并做透整个链条上的关键节点。具体来讲，商业银行需要通过资金流向分析来明确“该做什么客户”、“该到哪里去找客户”。

“如在宏观经济调控时期，传统制造业和房地产等顺周期行业存款下降相对明显，而医疗、食品、教育等逆周期行业存款增长相对稳健。在行业层面，商业银行可以通过跟踪资金流在行业间的移动，抓住重点行业重点突破，在优势行业快速增长的过程中分享资金流的快速集中。” 刘东南表示。

提高主动负债占比

在稳定核心存款的同时，还可以通过提高主动负债的占比，以改善负债结构。

借入资金是银行主要的主动负债科目之一，它为银行提供了短期流动资金。上述从事流动性管理的工作人员认为，从当前SHIBER的成交量来看，最为活跃的交易是1天或7天的同业拆借产品，几乎集中了80%左右的交易量。过于频繁的短期交易，反映出金融机构预判宏观政策会对流动性进行“兜底”，遂放松流动性管理，同业拆借变为调整短期头寸的权宜之计。

他认为，“新常态”下，应该切断银行业机构对流动性救助的期待。银行流动性若没管好，需要付出相应成本，只有这样，银行才能正常、稳健地去经营。因此，同业拆借不应再以时点考核为出发点，应该在全行统一战略考量下，确定业务种类、规模、成本区间和时间窗口。

债券是最具有主动性的负债资金来源。当前，受制于监管规定，商业银行发行金融债受到严格管理，多位接受记者采访的业内人士呼吁，未来可考虑允许商业银行增大金融债券发行力度，增加金融债券的种类，为银行经营提供长期资金来源。