理财产品今年或遭尴尬 最受欢迎是储蓄定存顺水鱼财经

投资者规避风险的意识越来越强烈,最受欢迎的' 理财方式是储蓄定存。2009年,指望结构性产品在人民币理财市场“唱主角”肯定不现实。

连续降息后,银行理财产品受到“牵连”。最近1个月以来,收益率走低,成为了保证收益理财产品的一大特点,有的产品甚至收益率不及银行存款利率。

收益率高于同期存款利率,一直是银行理财产品的一大卖点。以上海某银行的理财产品为例,2008年7月发行的一款“点滴成金理财产品（08024期）”,到期年收益率（含管理费）为3．42％。当时央行尚未开始降息,3个月期的定存利率也只是3．33％,存款还要缴纳5％的利息税。理财产品的认购门槛是5万元,因为其收益高出一筹,而受到中高端客户的青睐。

经济危机中保护金钱才重要 黄金才是金钱

巴菲特索罗斯理财秘诀 银行理财产品 收益稳健一枝独秀 风险 随着央行在去年4次下调存款利率,3个月期的定存利率跌至1．71％,上述银行的该类型理财产品收益率出现了“跳水”。该行2008年12月25日至2009年1月4日发行的“08044期”,预期年收益率仅为1．32％。对投资者来说,与其购买理财产品,还不如存银行拿利息,因为目前银行的7天通知存款利率为1．35％。而且,1．32％的预期年收益率为费前收益率,实际收益需扣去0．24％的年固定管理费率。1月12日和至1月18日,这家银行发行的“09002期”,预期年收益率为1．50％,但扣除费用后的实际收益,仍低于7天通知存款利率。冠名“点滴成金”的理财产品,出现如此的低收益尴尬,足以反映出降息后银行理财的困惑。

西南财经大学信托与理财研究所高级研究员李要深指出,以往保证收益类理财产品收益率低于同期限存款利率也发生过,基本上都是产品设计出现失误,银行也及时终止了发行。但近期市场上频频出现此类产品,就不能用发行失误来解释。对于投资者来说,理财产品的收益优势已经越来越小了。

其实,银行理财产品的尴尬还不止于此。某股份制银行跨年发行的一款“稳健理财计划”,由于未达到募集额下限,不符合成立条件,不得已宣布产品近日成立。该产品主要用票据投资、' 新股申购、银行间及交易所市场' 债券投资、货币市场' 基金、债券型证券投资基金,并非高风险产品。该银行在产品发行前曾宣传,这是其自行研发的主动管理型创新理财产品。可对此看似诱人的理财概念,投资者却不买账。

除了低风险的保证收益理财产品,银行理财产品的另一个重要品种,是高风险的浮动收益的结构性理财产品。较之前者的收益下降、销售滑坡,后者仍受到严重的风险厌恶影响,很多投资者还没忘记去年的“一朝被蛇咬”。去年以来,零收益、负收益的结构性理财产品接连不断,吓退了大批投资者。沪上某银行人士对记者说,2008年,让大多数投资者备受打击,对风险的极端厌恶使不少人谈投资而色变。在购买银行理财产品时,投资者愈发倾向于考虑保本保收益类型的产品。该人士承认,不要选择结构过分复杂的产品,因为判断此类产品的预期收益,对普通百姓而言往往是比较困难的。可见,结构性理财产品的销售比保本保收益型产品还要艰难。

实际上,金融危机使石油、商品期货、黄金、汇市、股市等市场更加变幻莫测,结构性产品设计的难度超过了以往。银行在产品推出上会较为谨慎,不希望自己再深陷“零收益”泥潭。2009年,指望结构性产品在人民币理财市场“唱主角”肯定不现实。投资者规避风险的意识越来越强烈,最受欢迎的理财方式是储蓄定存。如果这种理财意识不改变的话,2009年或许成为银行理财产品尴尬的一年。