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新' 基金批量发行于市场相对低谷。在这种情况下,新基金是不是比老基金更有投资价值呢？对此,业内人士普遍认为,作为长期投资,调整后的市场正是买入基金的好时机。而新基金虽有建仓优势,但未来业绩表现尚需仔细考量,相比新基金,投资老基金更为简单和稳妥。
' 银河证券基金研究总监马永谙则明确指出:“基金就是一种长期投资工具,去把握基金短期投资基金并不适合。长期投资、选对基金才是基金投资中最重要的。”以美国为例,美国市场的基金投资者投资目标很清晰,因此他们的投资期限往往很长,美国的基金持有人主要分两类,一类投资者是个人直接持有基金,另一类是投资者是通过养老、' 保险计划等间接持有基金,但无轮是哪一类投资者,他们持有基金都是有养老、保险、上学等计划的,因为具有计划性,所以都是期限较长的长期投资。
经济危机中保护金钱才重要 黄金才是金钱巴菲特索罗斯理财秘诀 银行理财产品 收益稳健一枝独秀 风险 而对于新基金,业内人士却普遍认为,具有建仓优势并不意味着新基金会比老基金涨得快,而且新基金无历史业绩可循,短期内即使业绩出色也并不代表长期业绩。
“如果市场上涨,那么新基金是低位建仓,但如果市场下跌,那么新基金相当于高位接盘。”相对于老基金,' 长城证券基金分析师阎红并不看好新基金,“无论境内外,市场对新基金的态度是比较一致的,对于没有业绩累计的新基金,市场都会比较谨慎。”
“新基金和老基金相比,我认为选择老基金更好些,因为市场处于相对底部时,新基金建仓过程实际上是拉高成本的过程,而老基金由于仓位高,市场上涨时会跑得更快。”马永谙也认为。好买基金分析师曾令华认为:“目前的市场' 行情下,新基金虽具有建仓优势,但是基金的业绩好坏还是主要取决于管理者的管理能力。新基金没有历史业绩,考察新基金就需要看管理公司的投研实力和基金经理的历史业绩等多方面去衡量。”
在好买基金的“4P”基金选择法中,曾令华指出,选择基金应该从“Platform”(平台)、“People”(人)、“Performance”(绩效)、“Process”(流程)四个方面入手。“Platform”是指公司综合平台;People”是指投研团队,主要是基金经理;“Process”指公司的流程管理,包括投资决策流程及执行情况、风控制度及执行情况、重大风险事件处理流程等;“Performance”是指基金的绩效,主要从短、中、长期业绩及相对业绩来考察。
然而,对于普通投资者来说,从“头”到“脚”地去仔细甄别新基金的好坏并不是一件容易的事,因此,对于大多数投资者来说,选择老基金显然是更为简便、稳妥的做法。
